Das US Stablecoin Gesetz GENIUS Act bekommt seinen zweiten Aufsichtsrahmen. Die FDIC hat am 7. April 2026 einen Regelvorschlag verabschiedet, der festlegt wie Banken Stablecoins ausgeben dürfen, welche Reserven sie halten müssen und was für Nutzer nicht gilt: die Einlagensicherung.
US Stablecoin Gesetz: FDIC verabschiedet zweites Regelwerk zum GENIUS Act am 7. April
Die US-Einlagensicherungsbehörde FDIC hat einstimmig einen Regelvorschlag beschlossen, der zentrale Teile des GENIUS Act in konkrete Aufsichtsregeln überführt. Der GENIUS Act wurde 2025 mit breiter Mehrheit in beiden Kammern des Kongresses verabschiedet und ist das erste US-Bundesgesetz, das Stablecoins reguliert. Die neue Stablecoin Regulierung betrifft Banken unter FDIC-Aufsicht, die über Tochtergesellschaften eigene Stablecoins herausgeben wollen.
Es ist der zweite Regelvorschlag der FDIC zum GENIUS Act. Der erste vom Dezember 2025 legte den Antragsprozess fest. Der aktuelle Entwurf geht weiter und definiert die laufenden Anforderungen an Reserven, Kapital, Risikomanagement und Rücknahme.
FDIC-Chairman Travis Hill betonte, der Vorschlag enthalte 144 offene Fragen, zu denen die Öffentlichkeit 60 Tage lang Stellung nehmen kann. Die finale Regelung wird frühestens Ende 2026 erwartet.
Was das US Stablecoin Gesetz für Banken und ihre Kunden konkret vorschreibt
Die Regeln sind klar: Jeder ausgegebene Stablecoin muss durch erkennbare und sichere Reserven gedeckt sein. Die Rücknahme muss innerhalb von zwei Geschäftstagen erfolgen. Herausgeber müssen Kapitalanforderungen erfüllen, die an ihre Größe und ihr Risiko angepasst sind. Dazu kommt ein operativer Puffer, der sich an den Betriebskosten des Vorjahres orientiert.
Der Entwurf lehnt sich eng an den Vorschlag der Bankenaufsicht OCC vom Februar an. Beide Behörden bauen damit parallel den Aufsichtsrahmen für Bank-Stablecoins auf. Für Nutzer ist eine Unterscheidung zentral: Tokenisierte Einlagen, also klassische Bankguthaben auf einer Blockchain, bleiben versichert, solange sie die gesetzliche Definition einer Einlage erfüllen.
Die Technologie ändert daran nichts. Die FDIC stellt klar, dass die Art der Buchführung, ob auf Papier oder auf einer Blockchain, keinen Einfluss auf den Versicherungsschutz hat.
US Stablecoin Gesetz schließt Einlagensicherung für Stablecoin-Halter ausdrücklich aus
Der entscheidende Punkt für Nutzer: Stablecoins selbst sind keine Einlagen. Wer einen Bank-Stablecoin hält, hat keinen Anspruch auf die Einlagensicherung der FDIC. Die Reserven, die den Stablecoin decken, sind zwar bei einer Bank hinterlegt, aber der Schutz gilt nicht für den Endnutzer.
Das unterscheidet einen regulierten Stablecoin grundlegend von einem Bankkonto. Travis Hill hatte diese Linie bereits im März angekündigt und argumentiert, dass eine Einlagensicherung für Stablecoins im Widerspruch zum GENIUS Act stünde, der das Bewerben von Stablecoins als staatlich versichert ausdrücklich verbietet.
Das US Stablecoin Gesetz formalisiert damit den digitalen Dollar als staatlich beaufsichtigtes Zahlungsmittel. Banken bekommen Zugang, Nutzer bekommen Geschwindigkeit, aber die Kontrolle bleibt bei den Aufsichtsbehörden. Wer einen Stablecoin nutzt, bewegt Dollar auf schnelleren Schienen, aber unter denselben Regeln wie im bestehenden Finanzsystem.
Bitcoin funktioniert anders: kein Herausgeber, keine Rücknahmefrist, keine Behörde die Reserven prüft, und ein festes Angebot von 21 Mio. Einheiten das niemand ändern kann. Das US Stablecoin Gesetz modernisiert die Dollar-Infrastruktur. Es ersetzt sie nicht.
Wir berichteten darüber, dass Stablecoins mit 7,2 Bio. US-Dollar erstmals mehr Volumen verarbeitet haben als das US-Bankensystem.
