US Rezession: Der amerikanische Investor und Hedge-Fonds-Manager Michael Burry hat eine große Short-Wette auf die Aktienmärkte abgeschlossen. Der Schritt gegen den Markt deutet darauf hin, dass es seiner Firma an Vertrauen in die wirtschaftliche Erholung mangelt, indem sie auf ein eher bärisches Szenario wettet.

Wetten auf eine US Rezession

Michael Burry hat im letzten Quartal bärische Wetten gegen den S&P 500 und den Nasdaq 100 abgeschlossen. Am 14. August setzte Michael Burrys Scion Asset Management 1,6 Milliarden Dollar ein, um gegen den Aktienmarkt zu wetten.

Der Investor wurde unsterblich, nachdem seine riesige Wette gegen die Immobilienblase Mitte der 2000er Jahre in dem Buch und Film „The Big Short“ verfilmt wurde.

Laut den am 14. August veröffentlichten Wertpapierunterlagen kaufte Scion Verkaufsoptionen mit einem Nennwert von 886 Millionen Dollar gegen den SPDR S&P 500 ETF Trust. Der Fonds bildet den S&P 500 ab, einen breit angelegten Marktindex, der die Gesamtperformance des US-Aktienmarktes für große Unternehmen erfassen soll.

Außerdem kaufte er Put-Optionen im Nominalwert von 739 Mio. USD auf den Invesco QQQ Trust ETF QQQ. Dieser Fonds bildet den technologielastigen Nasdaq-100-Index ab. Verkaufsoptionen sind Derivatkontrakte, die dem Anleger die Möglichkeit geben, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen.

Marktausblick

Letzte Woche erklärte David Donabedian, Chief Investment Officer bei CIBC Private Wealth US, gegenüber CNN, dass die Wirtschaft und die Märkte noch nicht über den Berg seien.

Wir waren schon immer der Meinung, dass wir wahrscheinlich eine Rezession erleben werden, die irgendwann in der zweiten Hälfte dieses Jahres beginnen würde, und wir halten das immer noch für wahrscheinlich.

Eine US Rezession wäre keine gute Nachricht für die Kryptomärkte, da weniger Geld für risikoreichere Anlagen zur Verfügung steht. Die Märkte befinden sich seit fünf Monaten in einem Zustand der Lethargie, obwohl die Analysten im Allgemeinen optimistisch sind. Einige haben die Zulassung von börsengehandelten Fonds, ein Ende der Zinserhöhungen und eine größere Akzeptanz durch neue Produkte wie den Stablecoin von PayPal als potenzielle Wachstumskatalysatoren angeführt.

In den letzten Tagen gab es nur wenig Bewegung, wobei die Gesamtkapitalisierung bei 1,2 Billionen US-Dollar verharrte.

Weiche Landung oder Crash?

Die große US Rezession wäre eigentlich lange da. Als Corona in die Schlagzeilen geriet, wackelten die Finanzmärkte gewaltig. Ein extremer Crash wurde nur verhindert durch endloses Geld drucken der FED. Es folgte ein Bullen Markt im Kryptomarkt, wie es ihn zuvor noch nicht gab und das alles durch billig gedrucktes Geld, was verteilt werden musste. Allerdings hat das den Crash nur verschoben und nicht ganz und gar aufgehoben.

Kurze Zeit später hatte die Gelddruckerei ihre Folgen. Die Inflation schoss in die Höhe und die Zentralbanken mussten mit Zinsanhebungen reagieren. Das schlägt auf die Wirtschaft. Deutschland befindet sich bereits offiziell in einer Rezession.

Die US Rezession ist meiner Meinung nach unausweichlich in den nächsten Monaten außer die FED druckt erneut endlose Summen, um den Crash ein weiteres Mal hinaus zu zögern. Doch danach sieht es aktuell nicht aus. Die FED erhöhte im Juli erneut den Leitzins um 0,25%.

Ich lese viele Stimmen, die sehr optimistisch sind das der Bullrun, mit dem Bitcoin Halving eingeleitet wird. Ich bin da anderer Meinung, Bitcoin existiert erst seit dem letzten großen Crash. Frühere Krypto-Zeitverläufe und Zyklusverhalten sind irrelevant, wenn der Aktienmarkt Immobilienmarkt, Zinssätze und die gesamte Makroökonomie völlig anders sind.

Jede Krypto Analyse und jeder Chart stammt aus einer Zeit des Geld Druckens, Nullzinsen und grenzenlosen Krediten. Ich würde fast schon sagen, es ist naiv zu glauben, dass wir kein böses Erwachen erleben werden. Das BTC Halving wird mittelfristig gesehen keine große Rolle spielen, dass Angebot verringert sich zwar, aber das hat wenig Einfluss, wenn keine Nachfrage vorhanden ist.

Langfristig gesehen bin ich jedoch sehr optimistisch. Die US Rezession, die meiner Meinung nach kommen wird, wird sehr gute Einstiegsmöglichkeiten in den Kryptomarkt bieten und auch generell an den Finanzmärkten.