Bankrun und Einlagensicherung gehören zusammen: Der gesetzliche Schutz soll den Ansturm auf die Bank verhindern. Dieser Beitrag zeigt, wo das Versprechen endet und was im Ernstfall von der Einlagensicherung übrig bleibt.

Wie der gesetzliche Einlagenschutz funktioniert

Bankrun und Einlagensicherung gehören zusammen: Die Sicherung ist das Versprechen, das einen Ansturm auf die Bank verhindern soll. In Deutschland sind Einlagen gesetzlich bis 100.000 Euro je Kunde und Bank geschützt, in Sonderfällen für sechs Monate bis 500.000 Euro.

Wichtig ist die Natur dieses Schutzes. Es handelt sich um einen Rechtsanspruch gegen einen begrenzt gefüllten Sicherungsfonds, nicht um hinterlegtes Bargeld. Die Bedingungen erklärt die BaFin im Detail. Der Anspruch greift zudem erst im Entschädigungsfall, also nachdem die Bank geschlossen wurde.

Bankrun: Wenn alle gleichzeitig ihr Geld wollen

Da Banken nur einen Bruchteil der Einlagen als Reserve halten, kann keine Bank alle Kunden gleichzeitig auszahlen. Verlangen zu viele Sparer auf einmal ihr Guthaben, entsteht ein Bankrun, und die Sicherung muss das Versprechen einlösen.

Hier zeigt sich die Lücke zwischen Versprechen und Realität. Eine Garantie sichert den nominalen Betrag, sie schafft aber keine sofortige Liquidität. Geschützt bedeutet nicht verfügbar: Wer im Ernstfall nicht an sein Geld kommt, dem nützt der spätere Anspruch wenig.

Griechenland 2015: Die Einlagensicherung im Realitätstest

Der griechische Bankrun von 2015 führt das vor. Ende Juni schloss die Regierung die Banken und begrenzte Abhebungen per Dekret auf 60 Euro pro Tag und Karte; nach der Wiedereröffnung galt ein Wochenlimit von 420 Euro. Die Guthaben blieben nominal geschützt, der Zugriff war es nicht.

Damit ist die Trennung klar: In der Theorie steht ein voller Schutz, in der Empirie steht eine Obergrenze von 60 Euro am Tag. Die Österreichische Schule verweist auf das Gegenparteirisiko jeder Bankeinlage, denn eine Einlage ist eine Forderung gegen die Bank, kein Eigentum am Geld selbst.

Bitcoin ist der Gegenentwurf zu diesem Risiko. Das Angebot ist auf 21 Mio. Einheiten begrenzt, und wer Bitcoin selbst verwahrt, hält das Gut unmittelbar, ohne Intermediär, der den Zugriff beschränken oder ein Abhebungslimit verhängen könnte. Ein Sicherungsfonds wird damit überflüssig.

Die Trennung von Theorie und Praxis bleibt wichtig: Eigenverwahrung verlagert die Verantwortung auf den Einzelnen, der seine Schlüssel sichern muss. Sie beseitigt das Gegenparteirisiko der Bank, ersetzt es aber durch die Pflicht zur sorgfältigen eigenen Verwahrung.

Im vorherigen Bildungsartikel haben wir den Fiat-Standard und die Geldschöpfung der Banken behandelt.