Strategy hat kürzlich 130 BTC für 10,7 Millionen Dollar gekauft – frisches Geld muss her.

Bitcoin-Gigant plant Aktienverkauf zur Kapitalbeschaffung

Das renommierte Business Intelligence-Unternehmen und weltweit größte Bitcoin-Eigentümerunternehmen hat Pläne bekannt gegeben, 5 Millionen Aktien seiner Serie A Perpetual Strife Preferred Stock (PSPS) im Rahmen eines öffentlichen Angebots anzubieten. Das Unternehmen plant, den Erlös für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Betriebskapital und den Erwerb von Bitcoin, zu verwenden.

Das Angebot hängt jedoch von den Markt- und sonstigen Bedingungen ab, und die genaue Verwendung der Mittel durch das Unternehmen wird entsprechend festgelegt.

Bitcoin-Erwerb im Fokus

Der offizielle Antrag sieht vor, dass die Perpetual Strife Preferred Stock der Serie A eine feste jährliche Dividende in Höhe von 10 % auf den angegebenen Betrag vorsieht. Diese Dividenden werden vierteljährlich gezahlt und beginnen am 30. Juni 2025, sofern der Vorstand des Unternehmens dies beschließt. Falls das Unternehmen die Dividenden nicht pünktlich zahlt, werden sie angesammelt und vierteljährlich verzinst, wobei der Zinssatz auf bis zu 18 % pro Jahr ansteigen kann.

Strategy hat außerdem das Recht, die Vorzugsaktien unter bestimmten Bedingungen zurückzukaufen, z. B. wenn weniger als 25 % der ursprünglichen Aktien im Umlauf sind oder wenn bestimmte steuerliche Ereignisse eintreten. Im Falle einer „grundlegenden Veränderung“ können die Aktionäre von Strategy den Rückkauf ihrer Aktien zu einem Barpreis verlangen, der dem angegebenen Aktienwert zuzüglich aller aufgelaufenen Dividenden entspricht.

Das jüngste Angebot ist Teil der Pläne von Strategy, seine Bitcoin-Bestände auszubauen und seine Kapitalposition zu stärken. Trotz der derzeit volatilen Marktbedingungen beabsichtigt das Unternehmen, die Mittel für den Ausbau seines Bitcoin-Portfolios zu verwenden. Die Vorzugsaktien sollen Investoren anziehen und bieten eine Kombination aus regelmäßigen Dividenden und Flexibilität für das Unternehmen.

Mit dieser Emission will Strategy seine finanzielle Position stärken und seine Investitionen in Bitcoin fortsetzen. Die Vorzugsaktien bieten dem Unternehmen die Möglichkeit, Kapital zu beschaffen und Investoren das Potenzial für Dividenden zu bieten, während es sich gleichzeitig für zukünftiges Wachstum sowohl in den traditionellen als auch in den Kryptowährungsmärkten positioniert.

Strategy’s kleinster BTC-Kauf

Die jüngste Ankündigung kommt nur einen Tag nach Strategy’s letztem Bitcoin-Kauf in Höhe von 130 BTC für 10,7 Millionen Dollar, was die kleinste Akquisition seit der ersten Investition im August 2020 darstellt. Der Kauf kommt zu einem Zeitpunkt, an dem viele glauben, dass der Bitcoin-Bullenmarkt vorbei ist.

Der CEO von CryptoQuant, Ki Young Ju, prognostizierte, dass Bitcoin in den nächsten 6 bis 12 Monaten entweder einen Abwärtstrend oder eine Seitwärtsbewegung erleben wird.

95 % der Bitcoin-ETF-Investoren halten trotz der starken Korrektur des BTC-Kurses an ihren Investitionen fest.

​Bitcoin-ETF-Investoren haben Diamantenhände

James Seyffart, ETF-Stratege bei Bloomberg, gab kürzlich einige wichtige Details bekannt, die darauf hindeuten, die auf 35 Milliarden US-Dollar gesunken sind (von einem Höchststand von 40 Milliarden US-Dollar). Basierend auf einem verwalteten Vermögen von 115 Milliarden US-Dollar bedeutet das, dass sich mehr als 95 % der investierten Mittel trotz eines schmerzhaften Rückgangs von 25 % stabil gehalten haben. Auch große institutionelle Akteure wie Goldman Sachs sind mit mehr als 1,5 Mrd. USD in Bitcoin-ETFs engagiert.

95 Prozent der Bitcoin-ETF-Investoren halten trotz 25-prozentigem BTC-Kursrückgang an ihrem Engagement fest. Derzeit verwalten US-amerikanische Bitcoin-ETFs ein Gesamtvermögen von 115 Mrd. USD, was die Widerstandsfähigkeit der Anleger und großen Akteure, die in dieses Produkt investiert haben, unterstreicht.

Interessanterweise kam es seit Mitte Februar zu massiven Abflüssen aus BTC-ETFs, die sich in der Spitze auf fast 5 Mrd. USD beliefen.

Verkaufsdruck auf BTC-Kurs hält an

Inmitten der makroökonomischen Unsicherheit und Trumps Zollkrieg sind Bitcoin und der breitere Kryptowährungsmarkt unter starken Verkaufsdruck geraten. Nach der Veröffentlichung der CPI-Daten in den USA am Mittwoch und der Verlangsamung der Inflation stieg der BTC-Preis kurzzeitig über den entscheidenden Widerstand von 84.000 Dollar.

Ki Young Ju, CEO des On-Chain-Analyse-Unternehmens CryptoQuant, kommentierte den aktuellen Stand der Bitcoin-Nachfrage und merkte an, dass diese derzeit „festgefahren“ zu sein scheine. Trotz der schleppenden Aktivität betonte Ju, dass es zu früh ist, von einem Bärenmarkt zu sprechen.

Langfristige Bitcoin-Besitzer kaufen

Trotz der starken Abflüsse aus Bitcoin-ETFs zeigen On-Chain-Daten, dass langfristige Bitcoin-Besitzer weiter zugelegt haben. Der prominente Kryptoanalyst Ali Martinez berichtete von einem Anstieg der Bitcoin-Akkumulation durch Langzeitbesitzer. Laut Martinez haben diese Investoren allein im letzten Monat mehr als 131.000 BTC zu ihren Wallets hinzugefügt.

Ein renommierter Bloomberg-Analyst prognostiziert eine düstere Zukunft für Bitcoin und hält einen Kursrückgang auf 10.000 US-Dollar für möglich.

Bitcoin und die Dotcom-Blase – Wiederholt sich die Geschichte?

Mike McGlone, leitender Rohstoffstratege bei Bloomberg Intelligence, warnt in neuen Tweets vor einem möglichen drastischen Rückgang des Bitcoin-Kurses auf 10.000 US-Dollar.

Er zieht Parallelen zur Dotcom-Blase Anfang der 2000er Jahre: Damals erlebte der Nasdaq zunächst einen massiven Anstieg, bevor er um 80 % einbrach. McGlone sieht ähnliche Risiken für die größte Kryptowährung und verweist auf die extreme Volatilität des Marktes.

Bloomberg-Analyst: Verliert Bitcoin eine Null? Gold als Gewinner der aktuellen Marktlage

Der Bloomberg-Analyst geht sogar so weit zu sagen, dass Bitcoin eine Null verlieren könnte – von einem potenziellen Kursziel von 100.000 US-Dollar auf nur noch 10.000 US-Dollar. Gleichzeitig verweist McGlone auf den Höhenflug von Gold. Er betont, dass der Goldpreis im Jahr 2025 um etwa 15 % gestiegen sei, während Bitcoin als „digitales Gold“ um einen ähnlichen Prozentsatz gefallen sei.

Während Bitcoin in der 80.000-Dollar-Region schwankt, klettert Gold aufgrund geopolitischer Spannungen und wirtschaftlicher Unsicherheiten auf über 2.950 US-Dollar pro Unze.

Bitcoin-ETFs und politische Faktoren – Eine riskante Wette?

McGlone verweist zudem auf den bislang größten Start von Bitcoin-ETFs und eine veränderte Haltung der US-Regierung gegenüber Kryptowährungen. Dennoch hält er Bitcoin für hoch spekulativ und volatil. Er sieht Parallelen zur Technologieblase der frühen 2000er Jahre, die schließlich zum Absturz des Nasdaq um 80 % führte.

In einem aktuellen Tweet erinnert er daran, dass Bitcoin im Jahr 2009, während der Finanzkrise, entstand und seitdem eine der größten Risiko-Asset-Rallyes der Geschichte angeführt hat. Doch nun deutet er an, dass Bitcoin womöglich kurz vor dem Platzen einer neuen Blase steht.