Das durchschnittliche monatliche Stablecoin-Transfervolumen ist von 100 Milliarden US-Dollar vor vier Jahren auf über 1 Billion US-Dollar in jüngster Zeit gestiegen, was auf ein schnelles Wachstum hindeutet.

Stablecoin-Transfervolumen steigt auf 1,68 Billionen USD

Laut Daten von Token Terminal stieg das monatliche Stablecoin-Transfervolumen im April auf über 1,68 Billionen US-Dollar, was eine deutliche Steigerung gegenüber den 100 Milliarden US-Dollar im Oktober 2020 darstellt.

Dieser 16-fache Anstieg unterstreicht das Potenzial von Stablecoins, Finanzprozesse zu verbessern und grenzüberschreitende Überweisungen zu erleichtern.

Rekordverdächtiges Stablecoin-Volumen

In einem kürzlich veröffentlichten Beitrag auf X hat Token Terminal Daten veröffentlicht, die auf eine rekordverdächtige Leistung bei Stablecoin-Transfervolumen hindeuten. Das durchschnittliche monatliche Volumen ist von 100 Milliarden Dollar vor vier Jahren auf 1 Billion Dollar vor kurzem gestiegen. Die Analyse umfasste Stablecoins von großen Emittenten wie Tether, Frax Finance, Circle, Paxos, MakerDAO, Liquity Protocol, Athena Labs, Angle Protocol, Aave, Monerium und anderen.

Das Netzwerk von Visa, auf das im Artikel von Token Terminal über X als Benchmark Bezug genommen wird, verfolgt ebenfalls deren Daten. Es meldete signifikante Spitzen in der Stablecoin-Aktivität und verzeichnete mehr als 31,2 Millionen Nutzer, die mehr als 350 Millionen Transaktionen durchführten, was zu einem Transaktionsvolumen von 2,7 Billionen US-Dollar in den letzten 30 Tagen führte.

Trotz der massiven und weitgehend positiven Statistiken, die im April gemeldet wurden, ging das monatliche Transaktionsvolumen im Mai 2024 leicht zurück.

Weitere Daten deuten darauf hin, dass der kombinierte Marktwert aller Stablecoins im Juni mehr als 162 Milliarden US-Dollar betrug, ein Anstieg von 24 Prozent gegenüber 130 Milliarden US-Dollar Anfang Januar 2024.

Wachsendes Interesse: Ein Paradigmenwechsel

Der jüngste Anstieg des Stablecoin-Volumens deutet auf ein wachsendes Interesse an dieser Anlageklasse hin. Analysten betonen die Rolle von Stablecoins bei der Erleichterung verschiedener Finanzdienstleistungen, insbesondere bei grenzüberschreitenden Überweisungen.

Jeremy Allaire, CEO von Circle, prognostiziert, dass Stablecoins innerhalb des nächsten Jahrzehnts 10 % des globalen Wirtschaftsgeldes ausmachen könnten. Er sagt voraus, dass Stablecoins bis Ende 2025 in den meisten wichtigen Rechtssystemen als legales elektronisches Geld anerkannt sein werden.

Anfang dieses Jahres kommentierte Nikolaos Panigirtzoglou, Analyst bei JPMorgan, das beträchtliche Wachstum des Stablecoin-Marktes und hob ihre Rolle bei der Verbindung des traditionellen Finanzsystems mit dem Kryptoökosystem hervor. Er merkte an, dass Stablecoins als Äquivalent zu Bargeld in der Kryptowelt sowohl als Zahlungsmittel als auch als wichtige Quelle für Sicherheiten dienen.

Panigirtzoglou schlug vor, dass dieses Wachstum noch vielversprechendere Aussichten für den Stablecoin-Markt signalisiere und ihre Position als primäre Brücke zwischen dem traditionellen Finanzwesen und der Blockchain festige.

In einem kürzlich veröffentlichten Bericht prognostiziert McKinsey & Company, dass der Markt für tokenisierte Finanzanlagen bis 2030 ein Volumen von 2 Billionen US-Dollar erreichen könnte.

Wie tokenisierte Finanzanlagen Türen für Kleinanleger öffnet

Diese Projektion zeigt das transformative Potenzial des Sektors der Tokenisierung von Real-World Assets (RWA). Sie unterstreicht auch die strategische Bedeutung von Finanzinstituten mit Blockchain-Kompetenz. Die Analyse von McKinsey legt nahe, dass die Tokenisierung von Vermögenswerten in Wellen erfolgen wird. Die erste Welle wird sich auf Anlageklassen konzentrieren, die eine nachweisliche Rendite und Skalierbarkeit bieten.

Tokenisierte Finanzanlagen sind  Bargeld und Einlagen, Anleihen und börsengehandelte Wertpapiere (ETNs) und Investmentfonds. Bis 2030 könnte die gesamte tokenisierte Finanzanlagen Marktkapitalisierung etwa 2 Billionen US-Dollar erreichen, was hauptsächlich auf diese Anlageklassen zurückzuführen ist.

Die Analysten von McKinsey:

Die pessimistischen und optimistischen Szenarien reichen von rund 1 Billion bis zu rund 4 Billionen US-Dollar.

Tokenisierung demokratisiert Investitionen und optimiert Finanzabwicklungen weltweit

Darüber hinaus weist der Bericht darauf hin, dass einer der überzeugendsten Aspekte der Tokenisierung ihr Potenzial ist, den Zugang zu traditionell exklusiven Investitionen zu demokratisieren. Durch die Senkung der Mindestanlagebeträge ermöglicht die Tokenisierung einem breiteren Spektrum von Anlegern, sich an qualitativ hochwertigen Investitionen zu beteiligen.

Diese Demokratisierung wird in Regionen wie Thailand und den Philippinen deutlich. Die Emission von tokenisierten Anleihen in diesen Regionen hat es Kleinanlegern ermöglicht, sich in Form von Bruchteilseigentum zu beteiligen.

Rückkaufvereinbarungen oder „Repos“ sind ebenfalls eine erfolgreiche Anwendung der Tokenisierung. Finanzinstitute wie Goldman Sachs wickeln derzeit ein monatliches Repo-Volumen in Milliardenhöhe über tokenisierte Plattformen ab.

Überwindung regulatorischer und Kaltstart-Herausforderungen

Trotz der offensichtlichen Vorteile und der zunehmenden Dynamik räumt der Bericht ein, dass die breite Einführung der Tokenisierung mit einer Reihe von Herausforderungen, einschließlich regulatorischer Hürden, verbunden ist. Eine der größten Herausforderungen ist die Komplexität der Modernisierung der bestehenden Infrastruktur in einem regulierten Sektor.

In dem Bericht heißt es:

In vielen Ländern fehlt es an regulatorischer und rechtlicher Sicherheit für den Umgang mit digitalen Vermögenswerten aller Art, und wichtige Voraussetzungen wie die breite Verfügbarkeit von tokenisiertem Bargeld und Einlagen für die Abwicklung müssen erst noch geschaffen werden.

Zusätzlich zu den regulatorischen Herausforderungen betont der McKinsey-Bericht, wie wichtig es ist, das Problem des „Kaltstarts“ zu überwinden, um eine echte Skalierung der Tokenisierung zu erreichen. Diese Herausforderung ergibt sich aus der Notwendigkeit von Netzwerkeffekten, bei denen Investoren echte Vorteile in Form von Kosteneinsparungen, erhöhter Liquidität oder verbesserter Compliance erhalten.