US-Arbeitsmarktdaten überraschen positiv: Stärkerer Jobaufbau sorgt für Volatilität, während Bitcoin nach der Veröffentlichung bis in Richtung 88.000 US-Dollar steigt.

Stärkerer Jobaufbau sorgt für gemischte Signale

Die aktuellen Arbeitsmarktdaten aus den USA sind besser ausgefallen als erwartet. Laut dem Bureau of Labor Statistics stieg die Zahl der neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls) im November auf 64.000 und lag damit über den Prognosen von 50.000. Gleichzeitig wurde der Oktober nach unten revidiert, nachdem zuvor noch von 105.000 verlorenen Stellen ausgegangen wurde. Die Daten senden damit widersprüchliche Signale: Einerseits deutet der stärkere Stellenaufbau auf eine Stabilisierung des Arbeitsmarktes hin, andererseits bleibt die Dynamik insgesamt verhalten.

Bitcoin reagiert benommen und nimmt Kurs auf 88.000 US-Dollar

Der Bitcoin-Kurs reagierte unmittelbar auf die Veröffentlichung der Daten mit erhöhter Volatilität. Zunächst stieg BTC über die Marke von 87.000 US-Dollar, gab kurzzeitig nach und stabilisierte sich anschließend erneut oberhalb dieses Niveaus. In der Folge konnte Bitcoin weiter zulegen und erreichte zeitweise Kurse nahe 88.000 US-Dollar. Auf Tagesbasis liegt die größte Kryptowährung damit rund zwei Prozent im Plus, was zeigt, dass Marktteilnehmer die Daten insgesamt als leicht unterstützend für Risikoanlagen interpretierten.

Zinserwartungen bleiben vorerst unverändert

Parallel zu den Arbeitsmarktdaten stieg die US-Arbeitslosenquote auf 4,6 Prozent und erreichte damit den höchsten Stand seit September 2021. Diese Entwicklung spricht weiterhin für eine Abkühlung des Arbeitsmarktes. Trotz dieser gemischten Lage haben sich die Zinserwartungen kaum verändert. Laut CME FedWatch liegt die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Januar-Sitzung der US-Notenbank bei 24 Prozent, während eine unveränderte Zinspolitik mit 76 Prozent als wahrscheinlicher gilt. Der Fokus der Märkte richtet sich nun auf die anstehenden Inflationsdaten, die im Vorfeld der nächsten Fed-Entscheidung weitere Klarheit bringen sollen.

Save the Children hat gemeinsam mit dem Digital-Asset-Dienstleister Fortris einen neuen Bitcoin-Fonds aufgelegt, der es der Organisation ermöglicht, Kryptowährungs­spenden langfristig zu halten und zugleich innovative, blockchainbasierte Ansätze für die humanitäre Hilfe zu erproben.

Save the Children: Neuer Ansatz für den Umgang mit Kryptospenden

Mit dem offiziellen Start des Bitcoin-Fonds beschreitet Save the Children neue Wege in der Verwaltung und Bereitstellung humanitärer Finanzmittel. In Zusammenarbeit mit Fortris wurde ein Fondsmodell entwickelt, das es der Organisation erlaubt, Bitcoin-Spenden sicher zu verwahren, strategisch zu verwalten und im Krisenfall gezielt einzusetzen. Ziel ist es, eingegangene BTC-Spenden für einen Zeitraum von bis zu vier Jahren zu halten, um potenzielle Wertsteigerungen zu nutzen.

Gleichzeitig dient der Fonds als Testumgebung für moderne Formen der Bargeld- und Gutscheinhilfe über Bitcoin, Stablecoins und digitale Wallets, um betroffene Familien schneller, transparenter und kosteneffizienter zu erreichen.

Aufbauend auf jahrelanger Krypto-Erfahrung

Der neue Fonds knüpft an die langjährige Arbeit von Save the Children im Bereich digitaler Vermögenswerte an. Bereits 2013 war die Organisation die erste internationale NGO, die Bitcoin-Spenden akzeptierte. Über Programme wie „Hodl Hope“ wurden seitdem digitale Vermögenswerte in Millionenhöhe gesammelt, um Kindern in Krisenregionen wie der Ukraine, Gaza oder dem Sudan zu helfen.

Angesichts rückläufiger klassischer Entwicklungshilfemittel seien innovative und unkonventionelle Lösungen notwendig, um weiterhin verlässlich Unterstützung leisten zu können, erklärte Save-the-Children-US-Präsidentin und CEO Janti Soeripto.

Reaktion auf Spenderwünsche und Blick in die Zukunft

Nach Angaben von Antonia Roupell, Leiterin Innovation und Partnerschaften bei Save the Children, ist der Bitcoin-Fonds auch eine direkte Antwort auf Rückmeldungen aus der Spendergemeinschaft. Viele Organisationen nähmen zwar Kryptowährungen an, nutzten jedoch weder deren langfristiges Wertpotenzial noch die zugrunde liegende Peer-to-Peer-Technologie.

Spender hätten sich mehr Flexibilität beim Zeitpunkt der Umwandlung ihrer Beiträge gewünscht. Künftig will Save the Children daher gemeinsam mit Bitcoin-Anwendungsentwicklern wie Fedi an gemeinschaftsbasierten Lösungen arbeiten, die finanzielle Teilhabe und digitale Kompetenzen für Familien ohne ausreichenden Zugang zu traditionellen Finanzsystemen fördern.

Strategy kauft 10.645 Bitcoin trotz schwachem Marktumfeld, während Investoren eine mögliche Zinsanhebung in Japan und neue Risiken für BTC erwarten.

Großkauf trotz schwachem Marktumfeld

Strategy, ehemals MicroStrategy, hat zwischen dem 8. und 14. Dezember weitere 10.645 Bitcoin erworben. Der Kauf erfolgte in einer Phase anhaltender Marktschwäche und zunehmender Unsicherheit, da Investoren eine mögliche Zinsanhebung in Japan erwarten. Diese geldpolitische Entscheidung könnte den Druck auf Risikoassets weiter erhöhen und die bisherigen Jahresverluste von Bitcoin ausweiten. Trotz der Größenordnung der Transaktion reagierte die Aktie von Strategy (MSTR) zunächst verhalten und zeigte sich nahezu unverändert.

Finanzierung über Aktienverkäufe und wachsende BTC-Reserven

Laut einer SEC-Meldung belief sich das Kaufvolumen auf 980,3 Millionen US-Dollar, bei einem durchschnittlichen Preis von 92.098 US-Dollar pro Bitcoin. Damit hält Strategy nun insgesamt 671.268 BTC, die zu einem Gesamtpreis von rund 50,33 Milliarden US-Dollar erworben wurden. Finanziert wurde der Zukauf überwiegend durch Aktienverkäufe im Rahmen des At-The-Market-Programms, darunter STRK-, STRD- und MSTR-Aktien. Das Unternehmen weist für das laufende Jahr eine Bitcoin-Rendite von 24,79 % aus und verfolgt weiterhin konsequent seine Treasury-Strategie.

Risiken durch Makrofaktoren und Indexdiskussionen

Die jüngsten Käufe erfolgen vor dem Hintergrund mehrerer Belastungsfaktoren. Neben der möglichen Straffung der Geldpolitik in Japan steht Strategy auch im Fokus einer Diskussion um eine potenzielle MSCI-Indexanpassung, die Unternehmen mit sehr hohen Krypto-Anteilen betreffen könnte. Gleichzeitig bleibt der enge Zusammenhang zwischen Bitcoin-Preis und MSTR-Aktie bestehen: In den vergangenen Wochen verlor die Aktie deutlich an Wert, parallel zum Rückgang von Bitcoin unter die Marke von 100.000 US-Dollar. Dennoch signalisiert das Unternehmen mit den erneuten Käufen, dass es selbst bei zunehmenden Gegenwinden an seiner langfristigen Bitcoin-Strategie festhält.

Bitwise verteidigt die Saylor-Strategie und kritisiert MSCIs geplante DAT-Regeln, die Indexneutralität gefährden und Investoren benachteiligen könnten.

​Kritik an subjektiven Kriterien im Indexprozess

Der Krypto-ETF-Anbieter Bitwise hat sich öffentlich hinter digitale Asset-Treasuries (DATs) gestellt, darunter Michael Saylors Unternehmen Strategy. Aus Sicht von Bitwise gefährdet der aktuelle Vorschlag von MSCI, DATs aus globalen Indizes auszuschließen, die Objektivität eines eigentlich regelbasierten Indexprozesses. Indizes sollten den Markt neutral abbilden und nicht einzelne Geschäftsmodelle bewerten. Eine Sonderbehandlung von Unternehmen mit hoher Krypto-Reserve würde erstmals subjektive Maßstäbe in einen bislang klar definierten Auswahlmechanismus einführen.

Ungleichbehandlung gegenüber traditionellen Rohstoffunternehmen

Konkret prüft MSCI, Unternehmen mit mehr als 50 % ihrer Reserven in digitalen Assets gesondert zu klassifizieren, was zu einem Ausschluss aus wichtigen Indizes führen könnte. Bitwise weist darauf hin, dass Indizes historisch stets auch Firmen mit stark konzentrierter Vermögensstruktur aufgenommen haben. Beispiele aus der traditionellen Wirtschaft zeigen, dass Unternehmen mit hoher Abhängigkeit von Öl oder Gold nicht vergleichbar reguliert werden. Diese asymmetrische Behandlung nähre den Eindruck, dass gezielt die Kryptoindustrie ins Visier genommen werde.

Warum Strategy mehr ist als ein Investmentvehikel

Bitwise betont zudem den operativen Mehrwert von Strategy für seine Aktionäre. Das Unternehmen erfülle Funktionen, die über die Möglichkeiten klassischer Bitcoin-ETFs hinausgehen, und nehme eine aktive Rolle in der modernen Finanzarchitektur ein. Ein Ausschluss aus Indizes würde Anlegern den Zugang zu Krypto-Exposure erschweren und sie strukturell benachteiligen. Vor diesem Hintergrund ruft Bitwise MSCI dazu auf, an seiner bisherigen Neutralität festzuhalten und Indizes weiterhin als verlässliche, marktgetreue Benchmark der nächsten Ära der Finanztechnologie zu positionieren.