Fidelity warnt, dass das Ignorieren von Bitcoin Staaten verwundbar machen könnte, da Inflation, Verschuldung und Wettbewerb eine strategische Allokation von digitalen Vermögenswerten erfordern.

Fidelity warnt: Nationalstaaten müssen sich 2025 strategisch auf Bitcoin vorbereiten

Der jüngste Bericht von Fidelity warnt und prognostiziert, dass sich Nationalstaaten, Zentralbanken, Staatsfonds und staatliche Finanzabteilungen bis 2025 strategisch auf dem Kryptowährungsmarkt positionieren könnten. Diese Prognose folgt auf die Zulassung und Einführung von börsengehandelten Bitcoin-Spotprodukten (ETPs) im Jahr 2024, die eine beträchtliche Nachfrage von institutionellen und privaten Anlegern ausgelöst haben.

Diese neue Zugänglichkeit habe die Bitcoin-Allokationen gestrafft, Pensionskassen und Stiftungen angezogen und eine breitere institutionelle Akzeptanz des digitalen Vermögenswertes signalisiert, so der Vermögensverwalter.

Bhutan, El Salvador: Eine Anleitung für den Bitcoin-Erfolg eines Nationalstaates?

Historisch gesehen haben Nationen wie die USA und China Bitcoin gehalten, aber ein Großteil dieses Engagements ist auf staatliche Beschlagnahmungen im Zusammenhang mit illegalen Aktivitäten zurückzuführen und nicht auf bewusste, strategische Investitionen. Fidelity warnt und glaubt, dass sich dieser Trend bald ändern wird.

Der Bericht hebt die Erfolge von Bhutan und El Salvador hervor, deren proaktive Bitcoin-Strategien beträchtliche Renditen erzielt haben. Angesichts von Herausforderungen wie grassierender Inflation, Währungsabwertung und Haushaltsdefiziten könnten Regierungen Bitcoin zunehmend als Absicherung gegen wirtschaftliche Instabilität betrachten, da die potenziellen Kosten des Nichthandelns die des Handelns überwiegen.

In dem Bericht heißt es:

Wir gehen davon aus, dass 2025 das Jahr sein wird, in dem sich dies sowohl in Bezug auf die Akzeptanz als auch auf die Einführung ändert.

Die Forderungen, dass die USA diesen Wandel unter einer möglicherweise Bitcoin-freundlichen Regierung anführen sollten, haben deutlich an Zugkraft gewonnen. So sagte der CEO von Metaplanet, Simon Gerovich, kürzlich, dass Japan und andere asiatische Länder sicherlich folgen würden, wenn der designierte Präsident Donald Trump eine US-Bitcoin-Reserve einrichten würde.

Sowohl Trump als auch Senatorin Cynthia Lummis haben ihr Interesse an der Einrichtung einer Bitcoin-Reserve bekundet. Lummis, eine langjährige Befürworterin von Kryptowährungen, hat den Bitcoin Act of 2024 eingebracht, der einen regulatorischen Rahmen für die Integration von Bitcoin in die US-Finanzstrategie schaffen soll. Sollten diese Maßnahmen in Kraft treten, geht Fidelity davon aus, dass der geopolitische und wirtschaftliche Druck andere Länder dazu veranlassen wird, dem Beispiel zu folgen, wenn auch wahrscheinlich unter dem Radar, um Marktstörungen zu vermeiden.

Welche Hürden liegen vor uns?

Trotz dieser optimistischen Prognosen weist der Bericht auf die Unsicherheiten hin, die mit Regierungshandeln und Politikgestaltung verbunden sind. Während die Rhetorik der neuen US-Regierung auf einen positiven Ausblick für digitale Vermögenswerte hindeutet, könnten konkurrierende gesetzgeberische Prioritäten sinnvolle Fortschritte verzögern.

Die Anerkennung von Bitcoin und Kryptowährungen als wichtige Finanzinstrumente gewinnt jedoch an Schwung und hat die Branche vom Rand in den Mittelpunkt des wirtschaftlichen Diskurses gerückt.

Die Bundesregierung hat in einer Verkaufsaktion Mitte letzten Jahres 50.000 BTC veräußert. Dabei hatte sie nicht nur aufgrund der Preissteigerung, die kurz danach auftrat, mögliche Gewinne verpasst, sondern darf die Erlöse bis heute weiterhin nicht verkaufen und verzeichnet so tägliche Kaufkraftverluste in Millionenhöhe.

Deutschland verkauft 50.000 BTC

Durch die illegale Video-Plattform Movie2k wurden 2024 über 50.000 BTC durch die deutsche Behörde eingenommen. Diese wurden in einer kritisch betrachteten Kaufaktion zum Mitte des letzten Jahres veräußert.

Dabei kam Kritik auf, da die Verkäufe über Kraken durchgeführt wurden und nicht komplett OTC. So hat die Bundesregierung den Markt gecrasht, was sie eigentlich vermeiden wollte. Denn der Grund für die Bitcoin-Verkäufe sei das volatile Marktumfeld und das daraus resultierende Verlieren von Einnahmen.

Einige Beobachter sprechen sogar von Marktmanipulation. Mitarbeiter der Behörde, die davon wussten, hätten durch Short-Verkäufe so persönliche Gewinne erzielten können. Auch wenn der Insider-Handel nicht geklärt ist, sprechen viele Beobachter von einer falschen Herangehensweise der Verkäufe.

Gesperrte Verkäufe erzeugen Inflationsverluste

Nicht nur durch den frühen Verkauf und durch das Drücken des Marktes in den Abgrund, hat Deutschland beim Verkauf Milliarden Euro Verlust gemacht. Auch aufgrund der nicht möglichen Verkäufe der Euro-Erlöse, wird seither täglich Verlust gemacht.

Ohne Zinsen verliert das Geld so jeden Tag Dutzende Millionen Euro an Wert. Dabei wird klar, dass der Verkauf der BTC nicht nur taktisch schlecht und etwas nach Manipulation riecht, sondern dass die Regierung auch heute täglich durch die zinsloses Horten der gewonnenen Bitcoin-Erlöse im Euro hohe Inflationsverluste verzeichnet.

Aufgrund der fehlenden Verzinsung ist der Wert von 2,7 Milliarden Euro von der Kaufkraftverlust des Euros betroffen. Laut Statista betrug die durchschnittlich (gemessene) Inflation in Deutschland letztes Jahr 2,2%. Jeden Tag gehen so 118.000 Euro verloren, nur durch die Entwertung des Euros.

Hätte die Bundesregierung die Käufe in Bitcoin gehalten, so hätten sie mehrere Milliarden Euro Gewinn in wenigen Wochen erzielt und diesen bis heute gehalten. Wir berichteten bereits, dass Deutschland durch den frühzeitigen Bitcoin-Verkauf Milliarden-Gewinne in 4 Monaten 1,8 Milliarden Euro an Gewinne verpasst hatte. 

Bitcoin Strategie in anderen Ländern

Wo Deutschland sich scheinbar noch in der Steinzeit aufhält, Bitcoin ohne strategische Ausrichtung verkauft und langfristig Verluste durch Inflation in Kauf nimmt, wollen andere Länder eine strategische Bitcoin Reserve aufbauen.

Nicht nur in Polen und Tschechien kamen dazu erste Forderungen auf. Auch im Europa Parlament gab es die Forderung zu einer Bitcoin Reserve.

Die Schweiz hat aktuell eine Volksinitiative am laufen, aber auch Christian Lindner, Chef von der FDP, fordert eine Bitcoin Reserve in Deutschland.

MicroStrategy bleibt bei seiner intensiven Bitcoin-Investitionsstrategie und ergänzt sein Portfolio um weitere 2.530 BTC. Der Zukauf hat einen geschätzten Wert von etwa 243 Millionen US-Dollar.

MicroStrategy setzt auf Bitcoin: Neuer Zukauf untermauert langfristige Strategie

In einem weiteren entschlossenen Schritt zur Festigung seiner Bitcoin-Investitionsstrategie hat MS kürzlich 2.530 BTC im Wert von etwa 243 Millionen US-Dollar erworben. Laut einem aktuellen 8-K-Bericht an die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde SEC fand der Kauf im Zeitraum vom 6. bis 12. Januar statt.

Dieser jüngste Zukauf ist Teil einer fortlaufenden Strategie, mit der das Unternehmen seine Position im wachsenden Kryptowährungsmarkt stärken möchte. Insgesamt hält MicroStrategy mittlerweile 450.000 BTC, deren Wert sich auf mehr als 40 Milliarden US-Dollar beläuft. Die Bitcoins wurden zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von 62.691 US-Dollar pro Stück erworben.

MS sichert Mittel für weitere Bitcoin-Investitionen durch innovative Finanzierungsstrategien

MS setzt auf innovative Finanzierungsansätze, um seine kontinuierlichen Bitcoin-Käufe zu ermöglichen. Das Unternehmen hat kürzlich den Verkauf von 710.425 Aktien angekündigt und dadurch beträchtliche Mittel generiert. Dieser Schritt fügt sich in den übergeordneten Plan ein, insgesamt 21 Milliarden US-Dollar durch Aktienemissionen und festverzinsliche Wertpapiere aufzunehmen.

Ein zentraler Bestandteil dieser Strategie ist das geplante Angebot von Vorzugsaktien im Wert von 2 Milliarden US-Dollar. Laut Mark Palmer von Benchmark könnte dieses Vorhaben für institutionelle Investoren äußerst attraktiv sein und eine „Goldgrube“ darstellen. Durch diesen Ansatz erschließt MicroStrategy zusätzliche Kapitalquellen, um seine ehrgeizigen Investitionsziele im Kryptowährungsmarkt weiter voranzutreiben.

Bitcoin-Strategie polarisiert: Chancen und Risiken im Fokus

Die Übernahmestrategie von MicroStrategy stößt bei Marktanalysten auf gemischte Reaktionen. Während einige Experten darin ein klares Zeichen für das Vertrauen des Unternehmens in die Zukunft von Bitcoin sehen, äußern andere Bedenken über die hohe Bewertung im Verhältnis zum Nettoinventarwert (NAV).

„Der aggressive Kauf von Bitcoin im Wert von über 18 Milliarden US-Dollar innerhalb von nur zehn Wochen wirft ernsthafte Fragen zur langfristigen finanziellen Stabilität des Unternehmens auf“, erklärte ein Finanzanalyst, der die Aktivitäten von MicroStrategy genau verfolgt.

Mit der stetigen Erweiterung seiner Bitcoin-Bestände reflektiert die Strategie sowohl die ambitionierte Vision des Unternehmens als auch die Risiken der hohen Volatilität des Kryptowährungsmarkts. MicroStrategy bleibt mit seiner massiven Anhäufung von Vermögenswerten und geplanten finanziellen Maßnahmen ein zentraler Punkt der Diskussion unter Analysten und Investoren.