MicroStrategy investiert erneut massiv und legt über eine halbe Milliarde Dollar in Bitcoin (BTC) an. Erfahre weitere Einzelheiten im Artikel. 

MicroStrategy erhöht Bitcoin-Bestand auf über 444.000 BTC

MicroStrategy sorgt erneut für Aufsehen, nachdem das Unternehmen 5.262 Bitcoin im Wert von rund 561 Millionen Dollar erworben hat. Der durchschnittliche Kaufpreis lag bei 106.662 Dollar pro Bitcoin. Damit erhöht sich der Gesamtbestand auf beeindruckende 444.262 BTC, die insgesamt etwa 27,7 Milliarden Dollar gekostet haben, bei einem durchschnittlichen Einstandspreis von 62.257 Dollar pro Bitcoin.

Trotz einer beeindruckenden Wertsteigerung von 47,4 % im laufenden Quartal und 73,7 % seit Jahresbeginn bleibt die Strategie des Unternehmens nicht unumstritten. Kritiker stellen weiterhin Fragen zur Nachhaltigkeit dieses Ansatzes, während Michael Saylor und sein Team an ihrem Kurs festhalten.

Finanzierung durch innovative Kapitalstrategien

MicroStrategy nutzt verschiedene Wege, um die Mittel für seine Bitcoin-Käufe zu sichern. Dazu gehören die Ausgabe von Wandel- und Unternehmensanleihen, die Aufnahme von Kreditlinien sowie der Verkauf von Aktien. Der Finanzierungszyklus funktioniert dabei nach einem klaren Muster:

Durch den Verkauf von Aktien werden Gelder für den Erwerb von Bitcoin generiert. Ein steigender Bitcoin-Preis erhöht den Gesamtwert der Vermögenswerte des Unternehmens, wodurch es Zugang zu weiteren Krediten erhält, die wiederum für den Kauf weiterer Bitcoin genutzt werden.

Risiken und mögliche Auswirkungen auf den Kryptomarkt

Kritiker warnen, dass ein deutlicher Rückgang des Bitcoin-Preises oder der MicroStrategy-Aktie erhebliche Konsequenzen nach sich ziehen könnte. Ein starker Kursverfall der MSTR-Aktien könnte die Sicherheitenbasis des Unternehmens schwächen, was potenziell Zwangsverkäufe von Vermögenswerten, einschließlich Bitcoin, zur Folge hätte. Ein solches Szenario könnte zusätzlichen Verkaufsdruck auf den gesamten Kryptowährungsmarkt ausüben, da MicroStrategy derzeit etwa 2,2 % des globalen Bitcoin-Angebots hält.

Während manche den mutigen Ansatz von Michael Saylor als visionär sehen, um Bitcoin im Finanzsystem zu etablieren, befürchten andere, dass diese Strategie langfristig nicht tragfähig ist.

Der Gründer von Microstrategie hat seine Saylor Strategie veröffentlicht, wobei er auf eine Renaissance der Kapitalmärkte als Vision hinweist. Darin fordert er, dass die USA stärker auf digitale Vermögenswerte zugehen sollen. Das Potential von Bitcoin als nationale Reservewährung soll genutzt werden.

Saylor Strategie: Renaissance der Kapitalmärkte

Michael Saylor veräffentlichte am 20. Dezember seine Saylor Strategie. Da weil eine strategische Politik im Umgang mit digitalen Vermögenswerten angewandt werden, um den US Dollar zu stärken. Ebenfalls soll dadurch die Staatsverschuldung neutralisiert werden und wo ist die USA als Gefahr der Marktführer in der digitalen Wirtschaft klar positioniert werden.

Durch Maßnahme soll das Wachstum von Millionen von Unternehmen gestärkt werden. Ebenfalls können so Werte in Millionenhöhe geschaffen werden.

In der Saylor Strategie beschreibt er folgende Punkte:

• Taxonomie (Definierung von Vermögenswerten)
• Regulierung (Rechte ermöglichen)
• Praktische Anwendung (Innovationen fördern)
• Vision (Kapitalmarkt Renaissance
• Möglichkeit (USA als globaler Führer)

Vor allem in den letzten Punkt des Dokuments mit klar, dass Bitcoin eine klare Position im digitalen Wettbewerb nehmen soll.

Bitcoin als nationale Reserve

Beim letzten Tweet darüber gesprochen, wie die USA die Vorreiter Rolle beim digitalen Handel von Währungen einnehmen können.

Dazu heißt es:

Strategische Bitcoin-Reserve: Die Einrichtung einer strategischen Bitcoin-Reserve, die in der Lage ist, 16 bis 81 Billionen US-Dollar an Reichtum für das US-Finanzministerium zu schaffen und einen Weg zum Ausgleich der Staatsschulden zu bieten.

Saylor Strategie und andere Forderungen

Auch Senatorin Cyntia Lummis fordert bereits seit mehreren Monaten, vor allem aber seit der Wahl Von Donald Trump zu designieren US-Präsidenten, werden die Forderungen immer stärker. Dabei soll eine nationale Bitcoin Reserve die Bonität der USA schützen. Dazu soll das bestehende Goldvermögen reduziert werden, um die Bitcoin Bestände zu erhören.

El Salvador hat seine Bitcoin-Käufe intensiviert, nur einen Tag nachdem eine Vereinbarung mit dem Internationalen Währungsfonds getroffen wurde, die darauf abzielt, die von der Regierung geleiteten Krypto-Aktivitäten zu reduzieren.

El Salvador erweitert seine Bitcoin-Reserven

Am 19. Dezember erweiterte El Salvador, das erste Land, das Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel einführte, seine strategischen Reserven um 11 BTC im Wert von über einer Million US-Dollar. Mit diesem jüngsten Kauf hält das Land nun insgesamt über 5.980 Bitcoin, deren aktueller Wert laut dem National Bitcoin Office Tracker bei mehr als 577 Millionen US-Dollar liegt.

Bislang hat El Salvador seine Bitcoin-Akkumulation im Rahmen des „1 Bitcoin pro Tag“-Programms konsequent fortgesetzt. Dieses Programm wurde von Präsident Nayib Bukele ins Leben gerufen, nachdem Bitcoin im Jahr 2022 offiziell als gesetzliches Zahlungsmittel anerkannt wurde.

ES passt Bitcoin-Strategie an und beschleunigt Käufe

Der jüngste Bitcoin-Kauf markiert eine Abkehr von El Salvadors bisheriger Strategie und steht im Einklang mit den Plänen des National Bitcoin Office, die Käufe in einem „beschleunigten Tempo“ fortzusetzen. Diese Entwicklung wurde am 19. Dezember von der Direktorin des Bitcoin Office, Stacy Herbert, bestätigt. Der Schritt folgt einem noch nicht offiziell bestätigten IWF-Abkommen über 1,4 Milliarden US-Dollar, das Änderungen in der Bitcoin-Politik des Landes vorsieht. Der Internationale Währungsfonds hat wiederholt auf die wirtschaftlichen Risiken hingewiesen, die die Einführung von Bitcoin für die finanzielle Stabilität des Landes mit sich bringen könnte.

Im Rahmen der Vereinbarung hat El Salvador zugestimmt, die Pflicht für Unternehmen, Bitcoin als Zahlungsmittel zu akzeptieren, abzuschaffen und es optional zu machen. Außerdem werden Steuerzahlungen auf US-Dollar begrenzt. Darüber hinaus plant die Regierung, die staatlich unterstützte Krypto-Wallet Chivo einzustellen, die 2021 zur Förderung von Bitcoin-Transaktionen eingeführt wurde.

ES bleibt Vorreiter in der Bitcoin-Adoption

Trotz der jüngsten Anpassungen bekräftigte Stacy Herbert, dass El Salvador weiterhin Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel akzeptieren und seine Bemühungen verstärken wird, die Wirtschaft des Landes stärker auf Bitcoin auszurichten. Dazu gehört die Förderung von Bitcoin-Kapitalmärkten, die Unterstützung privater Bitcoin-Wallets und die Fortführung von Bildungsprogrammen, um das wachsende Ökosystem weiter auszubauen.

Ein zentraler Bestandteil der Strategie bleibt die Ausbildung von Blockchain-Entwicklern sowie Programme zur Vermittlung von Finanzwissen. Diese Initiativen zielen darauf ab, die Fähigkeiten der Bevölkerung zu stärken und das Interesse anderer Regierungen an Bitcoin zu inspirieren. Dieses Interesse wird zusätzlich durch den Plan des neuen US-Präsidenten Donald Trump befeuert, eine strategische Bitcoin-Reserve einzurichten, was die weltweite Aufmerksamkeit auf die Kryptowährung weiter steigert.

Seit der Einführung eines Bitcoin ETFs beim größten Investmentkonzern der westlichen Welt, BlackRock, wurden immer wieder verschiedene Werbeanzeigen veröffentlicht, welche die Wichtigkeit von Bitcoin für ein Investment verdeutlichen. In einem der jüngsten Werbevideos wird erklärt, dass sich die maximale Anzahl an Bitcoin verändern kann, da keine Garantie für die Sicherheit des Netzwerks existiert. Dabei handelte es sich allerdings um eine rechtliche Relevanz, aufgrund welcher die Anwälte von BlackRock wohl in die Botschaft auf diese Weise in das Video integriert haben. Zu den BlackRock Fake News zur maximalen Anzahl an Bitcoin Einheiten, erklärte der Bitcoin Entwickler Adam Back auf X seine Eindrücke. 

Fake News von BlackRock durch Werbevideo

Michael Saylor veröffentlichte das 3-minütige Werbevideo von BlackRock auf X. Dort ist am Ende ein Haftungsausschuss zu sehen, der bei einigen Akteuren der Bitcoin Szene rinr Diskussion auslöste.

Über die maximale BTC-Einheiten heißt es in dem Haftungsausschluss (frei übersetzt):

Es kann nicht garantiert werden, dass die Sicherheitsverfahren, mit denen das Treuhandvermögen projiziert werden soll, tatsächlich wie vorgesehen funktionieren oder sich als erfolgreich erweisen, um das Treuhandvermögen gegen alle möglichen Quellen von Diebstahl, Verlust oder Schaden zu schützen.

Darüber hinaus waren weitere Aussagen mit dem Risiko einer Investition behaftet. Hierbei wird klar, dass sich der Haftungsausschluss auf eine breitere Behauptung über das Risiko von Bitcoin bezieht.

Adam Back sieht rechtliche Anforderung hinter der Botschaft

Adam Back, ein Bitcoin Entwickler, der vom Gründer Satoshi Nakamoto bereits im Whitepaper von Bitcoin erwähnt wurde, beschwichtigte die Situation. Er behauptete, dass BlackRock im Video zwar von einer maximalen BTC-Einheit spricht, am Ende allerdingsa aufgrund rechtlicher Maßnahmen das Risiko des Totalverlustes äußerte.

Dazu erklärte Adam Back:

Okay, ich habe mir das Video angesehen. Im Voice-Over und im Text wird bestätigt, dass die Obergrenze bei 21 Millionen liegt. Allerdings deutet der unausgesprochene Disclaimer darauf hin, dass es keine absolute Garantie dafür gibt, dass sich diese Grenze nicht in Zukunft ändern könnte. Es scheint offensichtlich, dass ihre Anwälte sie dazu gebracht haben, das zu formulieren, da sie Investmentprodukte verkaufen und keine direkte Kontrolle über Bitcoin haben.

Da es sich bei BlackRock um einen Investmentkonzern handelt, muss er sich bei der Haftung herausnehmen. Auch wenn ein Investment in Bitcoin durch die Garantie der Blockchain abgesichert ist, muss BlackRock also gleichzeitig davor warnen.

Block Size Wars und die Debatte zur Erhöhung der Umlaufmenge

Die Block Size Wars waren die Debatte aus 2017, bei der genau diese Eigenschaft von Bitcoin verändert werden sollte. Dadurch entstanden aber keine neuen Bitcoin, sondern es spaltete sich eine neue Blockchain von der alten ab. Diese Blockchain heißt Bitcoin Cash Plus. Bitcoin Cash ist ebenfalls eine Abspaltung, welche sich vor allem auf die Steigerung der Blockgröße fokussierte.

Bitcoin Cash Plus hat ebenfalls die Änderungen bei der Skalierung der Blockgröße von Bitcoin Cash übernommen, allerdings gleichzeitig bei der maximalen Obergrenze von 21 Millionen Bitcoin, eine unbegrenzte Obergrenze geschaffen. Dabei ist die Diskussion, die BlackRock also entfacht hat, schon seit einigen Jahren Geschichte.

Vor allem seit der Veröffentlichung von Bitcoin Cash Plus am 2. Januar 2018 ist also klar, dass die maximale Menge von 21 Millionen Bitcoin nicht verändert werden kann.

Am gestrigen Mittwoch, dem 18. Dezember, veröffentlichte die FDP ihr Wahlprogramm zur Bundestagswahl 2025. Dort ist ebenfalls ein Absatz zu Bitcoin und Kryptowährungen zu finden, indem es heißt, dass Bitcoin als Reserve genutzt werden könnte. Ebenfalls wird für die Einführung von Krypto-ETFs in Europa plädiert. Der Ausschnitt aus dem Wahlprogramm deckt sich mit der Kritik von Christian Lindner gegenüber der Regierung am Sonntag im Bundestag, die Chance bei Bitcoin verpasst zu haben.

​FDP fordert Bitcoin-Reserve

Schon am Sonntag äußerte sich Christian Lindner zu der verpassten Chance, das Potential von Bitcoin nicht anzuerkennen, im Bundestag. Jetzt wurde das Wahlprogramm veröffentlicht, dort heißt es:

Wir sind offen dafür, dass die Europäische Zentralbank und die Deutsche Bundesbank Kryptowährungen wie Bitcoin als Währungsreserven verwenden. Das kann die Resilienz des europäischen Währungssystems stärken.

Dabei wird klar, dass die liberalen Politiker ähnlich wie andere Länder überall auf der Welt die Vorteile des Inflationsschutzes durch eine Bitcoin-Reserve nutzen möchten.

Am Montag gab es bereits in Ohio eine Gesetzesvorlage zur Einführung von Bitcoin als Deckung der Staatsfinanzen. Für Deutschland ist dies ein bedeutender Schritt, der nun auch Bitcoin im Bundestag salonfähig machen könnte.

Zulassung von Krypto-ETFs in Europa

Darüber hinaus wird im Wahlprogramm die Zulassung eines Krypto-ETFs gefordert. Ebenfalls soll die Blockchain-Technologie breitflächig gefördert werden.

Dazu Wahlprogramm der FDP heißt es weiter:

Wir begrüßen die Entwicklung von Kryptowährungen und Digital Ledger Technologie und setzen uns für die Zulassung von Krypto-ETFs ein.

Die FDP möchte also die Vorteile von Bitcoin- und der Blockchain-Technologie nutzen, um Deutschland und Europa besser auf dem Weltmarkt zu positionieren.

Wird Bitcoin im Bundestag salonfähig?

In den letzten Jahren gab es kaum eine Debatte zu Bitcoin im Bundestag. Lediglich die parteilose Abgeordnete Joana Cotar setzt sich seit Jahren für dieses Thema ein. Durch die FDP könnte die Debatte jetzt ernst genommen werden.

Am Sonntag kritisierte Christian Lindner die aktuelle Politik der Bundesregierung in Bezug auf Bitcoin und Kryptowährungen.