Die Aufsichtsbehörden von El Salvador haben die Erlaubnis erteilt, in Kürze die mit Spannung erwarteten Bitcoin-Vulkanbonds zu emittieren.

El Salvador sieht Bitcoin weiterhin als Chance

Das kleine zentralamerikanische Land setzt seinen Bitcoin-Kuschelkurs fort. Nachdem sich der ehemalige Präsident Nayib Bukele kürzlich via Twitter zu Wort meldete und seine Kritiker zum Schweigen brachte, folgt nun der nächste Erfolg.

Das Warten auf die lang erwarteten Bitcoin-Vulkanbonds hat ein Ende. Die Aufsichtsbehörden von El Salvador haben die Ausgabe der Anleihen Anfang 2024 genehmigt.

Datum für die Ausgabe von Bitcoin-Vulkanbonds festgelegt

Die Regierung von El Salvador setzt ihren Bitcoin-freundlichen Ruf fort und erteilt weiterhin Genehmigungen für kryptowährungsbezogene Unternehmen. Zuletzt wurden die Bitcoin Volcano Bonds von El Salvador offiziell für das erste Quartal 2024 angekündigt. Berichten zufolge hat die Kommission für digitale Vermögenswerte (CNAD) die regulatorische Genehmigung für den Volcano Bond erteilt. Die CNAD ist eine Regierungsbehörde, die für die Regulierung und Überwachung des Ökosystems für digitale Vermögenswerte in El Salvador zuständig ist.

Es bleibt abzuwarten, ob die Anleihen eine einheitliche Laufzeit wie ein Jahr haben werden oder ob sie wie alle anderen Kryptowährungen gehandelt werden können. Das lateinamerikanische Land brachte die Idee von Bitcoin Volcano Bonds erstmals Anfang 2023 ins Spiel, als die Verwaltung des Landes davon träumt, Bitcoin City zu bauen. Damals wurde berichtet, dass eine Kryptobörse „Volcano“-Token ausgeben würde, bei denen es sich ursprünglich um Anleihen handelt, die über die Blockchain ausgegeben werden.

Was sind Bitcoin-Vulkanbonds?

Seit der Einführung von Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel hat El Salvador einen aggressiven Ansatz verfolgt, um die Volatilität von Bitcoin zu nutzen. Ursprünglich plante die Regierung, rund 1 Milliarde Dollar durch Vulkan-Anleihen aufzunehmen, wovon die Hälfte für den Bau der steuerfreien Bitcoin City und die andere Hälfte für Investitionen in BTC verwendet werden sollte.

Zuletzt stellte Ex-Präsident Bukele ein neues Residenzprogramm vor, das sich an wohlhabende Privatpersonen richtet und die Staatsbürgerschaft für diejenigen anbietet, die erhebliche Investitionen in BTC oder den USDT-Stablecoin tätigen können. Es handelt sich um eine Initiative zur Staatsbürgerschaft durch Investitionen, die als „El Salvador Freedom Visa Program“ bezeichnet wird und bis zu 1.000 Personen die Staatsbürgerschaft anbietet.

Europäische Zentralbank – seltsamerweise tauchte kürzlich ein wissenschaftliches Papier unter dem Emblem der EZB auf, das überraschenderweise die positiven Seiten von Bitcoin beleuchtet.

Auswirkungen der Bitcoin-Analyse auf Schwellenländer und deren Währungen

Das Ziel des Papiers liegt darin, ein Modell zu entwickeln, das die Beziehung zwischen verschiedenen Faktoren und dem Handel mit Bitcoin in verschiedenen Ländern untersucht. Es berücksichtigt lokale und globale Variablen, um ein umfassendes Verständnis zu schaffen.

Die Erkenntnisse dieser Studie haben direkte Auswirkungen auf Länder, insbesondere auf Schwellenländer, die sich Gedanken über eine mögliche Integration von Kryptowährungen in ihre Wirtschaft machen. Die vermehrte Nutzung dezentraler P2P-Börsen in diesen Volkswirtschaften könnte die Effektivität von Kapitalflussregulierungen bedrohen.

Es ist entscheidend, dass politische Entscheidungsträger die potenziellen Risiken verstehen, die mit dem Ersatz nationaler Währungen durch Kryptowährungen einhergehen könnten. Es bedarf angemessener Vorschriften, um diese Risiken zu mindern.

Validierung der Ergebnisse und ihre Bedeutung für Entscheidungsträger

Die Stabilitätstests des Papiers bestätigen die Ergebnisse der empirischen Analyse und stärken somit das Vertrauen in die Schlussfolgerungen. Dies trägt dazu bei, das Verhältnis zwischen dem Bitcoin-Handelsvolumen und verschiedenen Faktoren wie dem Bitcoin-Preis, dem Goldpreis und dem Wechselkurs besser zu verstehen.

Die Erkenntnisse dieser Forschung könnten als Leitfaden dienen, sowohl für Einzelpersonen und Unternehmen als auch für politische Entscheidungsträger, die in Kryptowährungsmärkten involviert sind.

Im Artikel wird die Beziehung zwischen globalen Variablen und dem primären Faktor dargestellt, der aus dem Modell für Bitcoin-Transaktionen in lokaler Währung abgeleitet wurde. Dies geschah unabhängig vom gleitenden Durchschnitt der letzten 15 Wochen.

Europäische Zentralbank – Bewertung des Artikels

Trotz des standardmäßigen Disclaimers in jedem Working Paper der EZB, der darauf hinweist, dass die Aussagen nicht unbedingt die Position der Zentralbank widerspiegeln, stellt diese Arbeit aus Sicht der EZB (Europäische Zentralbank) eine wohlwollende Betrachtung von Bitcoin dar.

Mit zunehmender Verbreitung von Bitcoin und der steigenden Auseinandersetzung der Menschen damit sowie der Erkenntnis seines Nutzens wird es für Kritiker von Bitcoin immer schwieriger, oberflächliche Kritikpunkte zu verbreiten.

Die Europäische Zentralbank hat also ein fesselndes Dokument veröffentlicht, und es ist unverkennbar, wie sich die allgemeine Wahrnehmung von Bitcoin zunehmend in eine positive Richtung entwickelt. Es ist klar ersichtlich, wie das Verständnis und die Sichtweise gegenüber Bitcoin in der heutigen Zeit kontinuierlich und entscheidend aufwärts gerückt sind.

Wie BlackRock und Grayscale Investments hat sich auch Fidelity Investments wegen seines Bitcoin ETF-Antrags mit SEC-Beamten getroffen.

Fidelity trifft SEC-Beamte

Fidelity Investments ist der jüngste potenzielle ETF-Emittent, der sich mit der US-Börsenaufsicht SEC trifft, um seinen vor einigen Monaten eingereichten Antrag für einen Bitcoin ETF zu prüfen. Fidelity ist der drittgrößte Vermögensverwalter der Welt und verwaltet ein Vermögen von rund 4,2 Billionen US-Dollar.

Fidelity legt der SEC Details zu Bitcoin ETF vor

Laut einem von der SEC veröffentlichten Memo traf sich die führende Vermögensverwaltungsgesellschaft am Donnerstag mit der Behörde, um Details ihres geplanten ETF-Produkts zu besprechen. Während des Treffens legte Fidelity der SEC ein Dokument mit dem Titel „Bitcoin ETF Workflows“ vor, in dem sich mehrere Folien auf das „in-kind“-Erstellungs- und Rücknahmemodell beziehen, das dem von BlackRock bevorzugten Modell ähnelt.

Die andere Alternative zum „in-kind“-Modell ist das „cash create“-Modell. Bemerkenswerterweise ist dies der Rücknahmemechanismus, von dem die SEC die ETF-Emittenten zu überzeugen versucht, aber ein erheblicher Prozentsatz von ihnen scheint das erste Modell zu bevorzugen.

In der Präsentation heißt es:

Arbitrage und Hedging sind bei physischer Schaffung effizienter. Selbstabwickelnde ETF-Market-Maker-Firmen können effiziente Arbitrage erleichtern, indem sie als Agentur-AP für nicht selbstabwickelnde ETF-Market-Maker-Firmen mit Krypto-Verbindungen fungieren. Die Ermöglichung der physischen Schaffung und Rücknahme ist entscheidend für die Verbesserung der Handelseffizienz und der Sekundärmarktpreise für alle Teilnehmer.

SEC intensiviert Prüfungsprozess

Die Intensität der potenziellen Bitcoin ETF-Zulassung ist das Ergebnis der technischen Gespräche, die derzeit zwischen der SEC und vielen der ETF-Antragsteller stattfinden, da das erwartete enge Zeitfenster für die Zulassung des Produkts näher rückt.

Die SEC und diejenigen, mit denen sie sich getroffen hat, befassen sich nun Berichten zufolge mit komplizierten Aspekten wie Verwahrungsvereinbarungen, Auflegungs- und Rücknahmemechanismen und der Offenlegung von Anlegerrisiken. Dies könnte darauf hindeuten, dass der Bitcoin ETF-Prozess in seine letzte Phase eingetreten ist.

Ein ähnliches Treffen fand zu verschiedenen Zeitpunkten zwischen der SEC, BlackRock und Grayscale statt. Grayscale hatte eine Reihe von Treffen mit der SEC, insbesondere mit der Abteilung für Handel und Märkte. Bei einem dieser Treffen gab Grayscale bekannt, dass es mit BNY Mellon einen Transfer Agent und Service Level Agreement für seinen Bitcoin-Spot-ETF abgeschlossen habe.

Diese Treffen und die Themen der Gespräche deuten wahrscheinlich darauf hin, dass der Bitcoin-ETF kurz vor der Zulassung steht.

El Salvador hat ein Bitcoin-Investitionsprogramm für ausländische Staatsbürgerschaftsanwärter angekündigt, das ihnen ermöglicht, Visa zu erhalten und Staatsbürger zu werden.

​El Salvadors Bitcoin Investitionsprogramm: Staatsbürgerschaft durch Investition

In einer bedeutenden Enthüllung hat die Regierung ein Bitcoin Investitionsprogramm angekündigt, das Ausländern ermöglichen würde, Bürger des zentralamerikanischen Landes zu werden.

Laut der Ankündigung des Freedom Visa Programms würde eine Investition es den Teilnehmern erlauben, die Staatsbürgerschaft zu erwerben. Die Investitionssumme beträgt 1 Million US-Dollar in USDT oder BTC.

Das Programm ist nur für 1.000 Teilnehmer reserviert und funktioniert nach dem First-Come-First-Serve-Prinzip. Zur Qualifizierung ist jedoch eine nicht rückzahlbare Anzahlung von 999 US-Dollar in Bitcoin oder USDT bei der ersten Bewerbung erforderlich.

El Salvadors Vorreiterrolle

Die neuesten Entwicklungen verdeutlichen fortlaufende Anstrengungen, die Nutzung von Bitcoin voranzutreiben. Das Land gilt als einer der weltoffensten Standorte für Kryptoangelegenheiten und zeigt ein konstantes Interesse an digitalen Währungen, insbesondere Bitcoin.

Schon 2021 setzte El Salvador einen bedeutenden Meilenstein als erstes Land, das Bitcoin als offizielles Zahlungsmittel legalisierte, zu einer Zeit, als viele Nationen und internationale Gremien Warnungen vor digitalen Assets herausgaben. Zusätzlich verstärkte die Regierung ihr Engagement durch eine Reihe von Bitcoin-Ankäufen.

El Salvadors Erfolg und Herausforderungen

Mit dem jüngsten Preisanstieg feierte Präsident Nayib Bukele den Erfolg seiner Bitcoin Investition, die zum Zeitpunkt seines Posts einen Wert von 3,6 Millionen Dollar hatte. Doch trotz Bukeles starkem Engagement für Kryptowährungen deuten einige Berichte darauf hin, dass die Akzeptanz im Land nur langsam wächst.

Währenddessen verzeichnet der Bitcoin-Kurs einen Rückgang, nachdem er zu Beginn der Woche die 44.000-Dollar-Marke überschritten hatte. Laut CoinMarketCap-Daten hat die digitale Währung in den letzten 24 Stunden 1,15% ihres Werts verloren und liegt aktuell bei 43.440$.

Bitcoin ETF – die Gespräche zwischen der SEC und Vermögensverwaltern über die Zulassung von Bitcoin-Börsenfonds (ETFs) haben laut Reuters bedeutende Fortschritte gemacht.

Bitcoin ETF – Wandel im SEC-Standpunkt 

Insgesamt 13 Unternehmen, inklusive Grayscale Investments, BlackRock, Invesco und ARK Investments, harren der SEC-Entscheidung zu ihren Spot-ETF-Anträgen. Historisch begründete die SEC ihre Zurückhaltung mit Anlegerschutz. Doch seit einem Gerichtsurteil im August, das die Ablehnung von Grayscales Bitcoin ETF Antrag kippte, zeigte die SEC eine deutliche Richtungsänderung.

Offizielle Dokumente der SEC sowie Aussagen von Branchenführern verdeutlichen intensive Gespräche über Details, die üblicherweise zum Abschluss des ETF-Antragsprozesses besprochen werden.

Intensivierte Gespräche und beschleunigte Anfragen bei der SEC

Laut öffentlichen Vermerken der SEC haben Führungskräfte von BlackRock, Grayscale, Invesco und 21 Shares (in Zusammenarbeit mit ARK) seit September regelmäßige Treffen mit SEC-Mitarbeitern abgehalten. Früher fanden die meisten Meetings mit den Abteilungen Handel und Märkte sowie Unternehmensfinanzierung statt, aber jüngst gab es verstärkt Treffen mit Mitarbeitern des Büros von Gary Gensler, dem Vorsitzenden der SEC.

Darüber hinaus ist das Tempo der Informationsanfragen seit einiger Zeit von einem mehrmonatigen Rhythmus auf etwa wöchentliche Anfragen beschleunigt worden, wie von Reuters berichtet wurde.