Der US-Markt für Bitcoin-ETFs hat nach den Zinssenkungen der US-Notenbank extreme Bitcoin-ETF-Zuflüsse verzeichnet.

Bitcoin-ETF-Zuflüsse steigen massiv

Die Ankündigungen der Fed-Zinssenkungen führten zu einer signifikanten Zunahme der Volatilität am US-amerikanischen Spotmarkt für Bitcoin-ETFs. Institutionelle Investoren reagierten mit verstärkten Käufen, um sich einen Anteil am Bitcoin zu sichern. Am Freitag wurden Zuflüsse in Bitcoin-ETFs in Höhe von 495 Millionen US-Dollar verzeichnet, was einen Anstieg der wöchentlichen Zuflüsse auf über eine Milliarde US-Dollar darstellt. Zudem zeigt der jüngste Bericht, dass BlackRock die Bestände seines eigenen Bitcoin-ETFs, iShares Bitcoin Investment Trust (IBIT), weiter aufstockt.

Bitcoin: ein knappes Gut für Institutionen

Die jüngsten Zinssenkungen der US-Notenbank haben zu einer signifikanten Zunahme der Nachfrage nach Bitcoin-Spot-ETFs geführt. Dies demonstriert, dass inmitten der signifikanten Nachfrage regulierte ETF-Produkte allein in dieser Woche mehr als 17.000 BTC akkumuliert haben. Dies veranschaulicht das Engagement institutioneller Investoren in BTC-ETFs.

Am Freitag verzeichnete der ARKB von Ark Invest mit Bitcoin-ETF-Zuflüssen von mehr als 203 Millionen US-Dollar zum zweiten Mal in Folge den höchsten Wert innerhalb der Rangliste. Der FBTC von Fidelity verzeichnete Zuflüsse in Höhe von 123 Millionen US-Dollar und belegte damit den zweiten Rang. Der IBIT von BlackRock erreichte mit 111,7 Millionen US-Dollar an Zuflüssen den dritten Platz. Diese Angaben basieren auf Daten von Farside Investors. Allein diese drei Marktteilnehmer haben am Freitag 6.661 Bitcoins aus dem offenen Markt genommen.

In Relation zur täglichen Förderung von 450 Bitcoins ist die Nachfrage nach Bitcoin-ETFs als außerordentlich hoch zu bewerten. Des Weiteren wurden in dieser Woche 7.000 Bitcoins von MicroStrategy abgenommen, sodass sich die Gesamtmenge der von börsengehandelten Fonds erbeuteten Bitcoins auf 17.000 beläuft.

BlackRock kauft IBIT

Der weltgrößte Vermögensverwalter BlackRock ist kürzlich auf Bitcoin-Kauftour gegangen und hat damit die Anlageklasse massiv unterstützt. BlackRock sieht Bitcoin wohl als langfristigen Vermögenswert und als Absicherung gegen den steigenden Inflationsdruck.

Wie aus dem jüngsten SEC-Filing hervorgeht, hat der Vermögensverwalter weitere Anteile seines Bitcoin-Spot-ETFs (IBIT) für seinen Global Allocation Fund gekauft. BlackRock baut seine Bitcoin-Bestände für die hauseigenen Fonds kontinuierlich aus. In einem am Freitag veröffentlichten Portfoliobericht für seinen Global Allocation Fund gab das Unternehmen bekannt, dass es zum 31. Juli 198.874 Anteile an IBIT hielt, ein deutlicher Anstieg gegenüber den 43.000 Anteilen im Juni.

Der BlackRock BTC ETF dominiert den Markt mit Zuflüssen von mehr als 21,3 Mrd. USD in den neun Monaten seit seiner Auflegung.

Bolivien hat in den letzten drei Monaten einen massiven Anstieg von Krypto-Transaktionen verzeichnet, nachdem neue Vorschriften die Nutzung digitaler Zahlungskanäle legalisiert haben.

Krypto-Verbot aufgehoben

Bolivien hat das Verbot von Transaktionen mit Bitcoin und anderen Kryptowährungen aufgehoben, wie die Bolivianische Zentralbank (BCB) am 26. Juni offiziell bekannt gab. Diese regulatorische Änderung widerruft den Beschluss des Ausschusses Nr. 144/2020, der seit Dezember 2020 in Kraft ist, und erlaubt somit die Nutzung elektronischer Mittel für den Handel mit digitalen Vermögenswerten, wie es auch das Nachbarland Argentinien tut.

Die Aktualisierung steht im Einklang mit den Empfehlungen der lateinamerikanischen Financial Action Task Force (GAFILAT), die Bolivien aufgefordert hat, sich an die Herausforderungen des Krypto-Finanzwesens und des digitalen Umfelds anzupassen.

Krypto-Boom in Bolivien

Die bolivianische Zentralbank führt dieses Wachstum auf die Umsetzung des Vorstandsbeschlusses 082/2024 zurück, der im Juni in Kraft trat und die Nutzung elektronischer Zahlungskanäle für virtuelle Vermögenswerte ermöglicht.

Auch die Zahl der Transaktionen mit virtuellen Vermögenswerten ist stark angestiegen: Von Juli bis September wurden mehr als 1,1 Millionen Transaktionen verzeichnet, gegenüber rund 932.000 in den sechs Monaten zuvor. Die meisten dieser Transaktionen wurden von Privatpersonen getätigt.

Darüber hinaus berichtete die Aufsichtsbehörde des Finanzsystems (ASFI), dass sechs Finanzinstitute begonnen haben, mit virtuellen Vermögenswerten zu arbeiten, wodurch diese digitalen Instrumente weiter in das bolivianische Finanzsystem integriert werden und der Krypto-Boom in Bolivien sich noch weiter verstärken könnte.

Aus dem Bericht geht hervor, dass die Transaktionen dieser Institute zwischen Juli und August um 40 Prozent gestiegen sind.

Nutzung digitaler Vermögenswerte zur Förderung der bolivianischen Wirtschaft

Um den Krypto-Boom in Bolivien zu unterstützen, hat die Zentralbank eine Bildungsinitiative gestartet, um die Öffentlichkeit über die Eigenschaften und Risiken virtueller Vermögenswerte zu informieren. Bisher wurden landesweit 33 Workshops mit mehr als 3.000 Teilnehmern durchgeführt.

Der Präsident der Bank, Edwin Rojas Ulo, betonte, dass dieser Schritt Teil einer umfassenderen Strategie zur Modernisierung der Wirtschaft und zur Stärkung der internationalen Handels- und Finanzaktivitäten sei.

Der Rechtsrahmen ermöglicht es den Bolivianern, virtuelle Vermögenswerte für grenzüberschreitende Transaktionen und Zahlungen im E-Commerce zu nutzen.

Bitcoin-Superzyklus: Arthur Hayes sagt voraus, dass Bitcoin davon profitieren wird, dass Regierungen mehr Geld drucken, um die Volatilität zu unterdrücken.

Arthur Hayes erwartet Bitcoin-Superzyklus

Hayes glaubt, dass Bitcoin davon profitieren wird, wenn Regierungen weltweit mehr Geld drucken, um die Volatilität zu unterdrücken. In seinem jüngsten Blogbeitrag „Volatility supercycle“ (Volatilitäts-Superzyklus) erklärte er, dass all dieses Fiat-Geld irgendwo hingehen müsse und stellte fest, dass es seinen Weg in Bitcoin und Kryptowährungen finden werde. Er fügte hinzu, dass BTC in dieser modernen digitalen Welt der technisch solideste Weg ist, um die Verschwendungssucht der herrschenden Elite auszugleichen.

Die Aussage von Arthur Hayes folgt auf die jüngsten Zinssenkungen der US-Notenbank und Chinas Konjunkturpaket zur Ankurbelung der Wirtschaft. Der Gouverneur der People’s Bank of China (PBoC), Pan Gongsheng, kündigte Senkungen des Mindestreservesatzes und der kurzfristigen Zinssätze an. Darüber hinaus plant China, Liquidität in den chinesischen Aktienmarkt zu pumpen.

Wie der MitMEX-Gründer prognostiziert, bieten die quantitativen Lockerungsmaßnahmen (QE) dieser Regierungen einen bullischen Ausblick für BTC. Ein Teil dieser Liquidität wird in die Vorzeigekryptowährung fließen und zu einem Bitcoin-Superzyklus führen. In diesem Zusammenhang erklärte Hayes, dass es das Ziel eines jeden Investors, Händlers und Spekulanten sei, Bitcoin so billig wie möglich zu kaufen.

Es gibt Risiken

Arthur Hayes warnte, dass das „wahre Risiko“ bei der Annahme dieser Bitcoin-Strategie darin besteht, dass die Eliten die Volatilität nicht länger unterdrücken können und diese dann auf ihr natürliches Niveau ansteigt. Er erklärte, dass dies zu einem Reset des Systems führen könnte, in Anspielung auf einen Finanzkollaps. Er sagte voraus, dass dann alles zusammenbrechen würde, obwohl BTC weniger fallen würde. Dieser Reset könnte Teil eines Bitcoin-Superzyklus sein, der die Position von Bitcoin im globalen Finanzsystem stärkt.

Er merkte an, dass diejenigen, die die Bitcoin-Strategie verfolgen, immer noch besser dastehen werden, auch wenn ihr Gesamtvermögen sinken wird. Trotz seiner Überzeugung, dass BTC und Kryptowährungen ein sicherer Hafen für Investoren sein könnte, merkte Hayes an, dass nichts im Universum „risikofrei“ sei.

Vorerst erwartet Hayes, dass Bitcoin reibungslos funktionieren wird, da die Regierungen die monetären Bedingungen weiter lockern. Er sagt voraus, dass die US-Notenbank die Zinsen weiter senken wird, während das Bankensystem mehr Dollar produziert. Die Fed hat angekündigt, dass sie die Zinsen in diesem Jahr um zwei weitere 25 Basispunkte (bps) senken könnte.

Kreditpolitik treibt Krypto-Aufstieg voran

Arthur Hayes erklärte, dass die nationalen Regierungen in Europa die Banken zwingen werden, mehr Kredite an lokale Unternehmen zu vergeben, damit diese Arbeitsplätze schaffen und die bröckelnde Infrastruktur wieder aufbauen können. Der Krypto-Gründer erwartet, dass China Geld drucken wird, wenn die Fed sich dazu entschließt. Er sagt, dass dies nur der Anfang sein wird und dass die wahre „Bazooka“ erst dann zum Einsatz kommt, wenn Chinas Präsident Xi Jinping die Banken anweist, mehr Kredite zu vergeben.

Hayes sieht diese Entwicklungen als Katalysator für einen möglichen Bitcoin-Superzyklus, der den Fiat-Wert von Bitcoin und anderen Kryptowährungen massiv steigern könnte, sobald sich die monetären Bedingungen zu lockern beginnen. Er wiederholte seinen Rat an alle, die Fiat-Werte besitzen, diese in den Kryptomarkt zu investieren.