Der erste öffentlich gehandelte Bitcoin börsengehandelte Fonds (ETF) in Nordamerika hat grünes Licht von Kanadas Finanzaufsichtsbehörde erhalten. Laut einem Entscheidungsdokument am Donnerstag wurde der Erhalt der Genehmigung von der Ontario Securities Commission (OSC) unter einem Multilateral Instrument Passport System in mehreren kanadischen Jurisdiktionen eingereicht.

Was ist ein Bitcoin ETF?

ETFs sind Teil einer breiteren Familie, die als börsengehandelte Produkte bekannt sind. Obwohl die Leute häufig ETFs verwenden, um breit zu streuen,  kann ein Bitcoin ETF als einfacher Zugang zu Kryptowährungen gesehen werden. Wichtig ist, dass bei einem ETF Aktien oder in diesem Fall Bitcoins hinterlegt sind.

Unterschied Bitcoin ETF zu Bitcoin ETP

Du hast bestimmt schon von Bitcoin ETPs gehört, die bereits an den Märkten gehandelt werden. Das größte Bitcoin-ETP – der 1,7 Milliarden Dollar schwere Bitcoin Tracker EUR, der an der Stockholmer Börse gelistet ist – investiert in Swap-Kontrakte, um die Renditen der Kryptowährung zu spiegeln. Dieser ETP ist allerdings nicht mit Bitcoin hinterlegt.

In der Zwischenzeit folgen mehrere US-Investment Trusts Bitcoin und sind ähnlich wie ETFs, aber mit gewissen Einschränkungen. Der Grayscale Bitcoin Trust (Ticker GBTC) ist physisch unterlegt. Ein von VanEck Associates Corp. geplanter ETF beabsichtigt ebenfalls, die Kryptowährung physisch zu halten.

Anlageprodukte die keine Bitcoin hinterlegt haben, sondern nur die Performance von Bitcoin abbilden, sind für uns keine Alternative.

Bitcoin ETF in folgenden Territorien genehmigt

Die Ontario Securities Trading Commission (OSC) gab am gestrigen Donnerstag bekannt, dass sie die folgenden Territorien für den ETF genehmigt hat: British Columbia, Alberta, Saskatchewan, Manitoba, Quebec, New Brunswick, Nova Scotia, Prince Edward Island, Northwest Territories, Yukon und Nunavut.

Obwohl mehrere geschlossene Bitcoin-Fonds an der Toronto Stock Exchange notiert sind, wie z. B. die des kanadischen Investmentmanagers 3iQ, unterscheiden sie sich von einem ETF. Im Falle eines ETFs werden die Anteile kontinuierlich ausgegeben, während geschlossene Fonds Anteile bei ihrem Börsengang und bei Wiedereröffnungen ausgeben.

Wertentwicklung von BTC soll in Bitcoin ETF nachgebildet werden

Der Fond zielt darauf ab, die Wertentwicklung des Bitcoin-Preises abzüglich der Gebühren und Ausgaben des ETFs nachzubilden, wie aus einem Datenblatt hervorgeht, das der in Kanada ansässige Vermögensverwalter Purpose Investments online gestellt hat. Der ETF wird auch nicht auf kurzfristige Änderungen des Bitcoin-Preises spekulieren.

Merkblatt für Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF)

Investoren, die langfristiges Kapitalwachstum, eine attraktive risikobereinigte Rendite und diejenigen, die ein „hohes Risiko“ tolerieren können, sind die Art von Investoren, auf die der Fonds abzielt, so das Merkblatt.

Quelle: https://www.sedar.com

Risiko des Bitcoin ETFs

ETFs enthalten einen Korb von Investitionen, ähnlich wie Investmentfonds, werden aber an Börsen gehandelt, ähnlich wie Aktien. Während das Risiko zwischen den Fonds je nach Anlagetyp schwankt, wird der Bitcoin-ETF als „hohes Risiko“ eingestuft. Das wundert wohl niemanden.

Kosten des Bitcoin ETFs

Die Kosten des Fonds setzen sich aus einer Verwaltungsgebühr sowie Betriebs- und Handelskosten zusammen, wobei die jährliche Verwaltungsgebühr derzeit auf 1% des Wertes von Bitcoin festgelegt ist. Die Betriebs- und Handelskosten sind aufgrund der frischen Entstehung des Fonds noch nicht bekannt.

Senior-Analyst bei Bloomberg, Eric Balchunas, glaubt, dass der Fonds in Kanada ein „gutes Zeichen“ für einen US-Bitcoin-ETF ist.

MAJOR: Canada approves first bitcoin ETF. Gotta love their liberal regulators, or perhaps they’re normal and SEC too conservative. Either way US usually follows shortly after. Good sign for US bitcoin ETF. Big win for @winklevosscap. H/t @NateGeraci https://t.co/I2usbOMD0u

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) February 12, 2021

Tesla CEO Elon Musk äußert seine bisher positivsten Aussagen über Bitcoin und behauptet, dass es am Rande einer breiteren Akzeptanz ist.

Tesla-CEO bekennt sich zu Bitcoin

Tesla-CEO Elon Musk scheint endlich zu Bitcoin zu stehen, nachdem er es jahrelang beobachtet hat, Kommentare dazu abgab, aber leicht skeptisch blieb.

Bis jetzt kam das größte Anzeichen dafür, dass dies geschehen sein könnte, letzten Freitag, als er seine Twitter-Bio auf #Bitcoin änderte. Außerdem trieb er damit den Preis um einige tausend Dollar in die Höhe.

Klare Aussage auf Clubhouse

Aber letzte Nacht auf der Audio-Chat-App Clubhouse, gab er seine klarste Aussage  bisher (frei übersetzt):

Ich bin ein Befürworter von Bitcoin. Ich bin spät zur Party gekommen, aber ein Unterstützer. Bitcoin steht kurz davor, breite Akzeptanz bei den traditionellen Finanzleuten zu finden.

Aber was ist mit anderen Kryptowährungen?

Er fügt hinzu:

Ich habe keine starke Meinung über andere Kryptowährungen.

Musk musste auch vorsichtig sein, nachdem das Hinzufügen eines Wortes zu seiner Twitter-Bio den Bitcoin-Preis in die Höhe schießen ließ. Wahrscheinlich wurde ihm klar, wie groß der Einfluss ist, den er in diesem aufstrebenden, relativ kleinen Markt hat.

Ich muss vorsichtig sein, was ich sage, es kann den Markt beeinflussen.

Musks Weg zu Bitcoin war ein langer Weg. Einige seiner ersten Gedanken über Bitcoin kamen während eines Interviews mit dem Third Row Tesla-Podcast im Januar 2020, wo er sagte, dass Bitcoin eine begrenzte Verwendung hat, aber dass es nicht die Hauptwährung der Zukunft werden würde.

Zu dieser Zeit sagte er:

Krypto sehe ich als effektiven Ersatz für Bargeld. Aber nicht als Ersatz für eine primäre Datenbank.

Ist Bitcoin als Währung geeignet?

Als er sich in Tweets mit dem CEO von Parallax Digital, Robert Breedlove, auseinandersetzte, argumentierte Musk:

Wir sollten Währungen von einem informationstheoretischen Standpunkt aus betrachten. Diejenige, die am wenigsten Fehler und Latenz hat, wird gewinnen.

On Clubhouse tonight at 10pm LA time

— Elon Musk (@elonmusk) January 31, 2021

Damit ist Bitcoin offensichtlich (noch) im Nachteil. Er kann nur 7 Transaktionen pro Sekunde verarbeiten, weit unter den Raten, die nötig wären, um jede Transaktion auf der Welt zu verarbeiten. Allerdings könnte dies durch das Lightning Netzwerk geändert werden.

Aber, wie jemand in der Diskussion anmerkte, kann Bitcoin zusätzlich zu Fiat-Währungen funktionieren und eine Absicherung gegen Inflation bieten. Darauf antwortete Musk:

Guter Punkt.

Entweder erkannte er den Punkt, oder er lernte etwas Neues.

Ist Elon Musk in Bitcoin eingestiegen?

Erst zwei Wochen später änderte er diese Twitter-Bio und machte seine jüngsten Kommentare, dass er nun ein Bitcoin-Befürworter ist. Die einzige Frage, die bleibt, ist, ob er immer noch einen kümmerliche (relativ zu seinem Nettovermögen) 0,25 Bitcoin besitzt oder ob er begonnen hat, das Spielbuch von MicroStrategy CEO Michael Saylor zu nutzen.

Die führende Kryptowährung verzeichnete über das Wochenende einen massiven Einbruch, nachdem sie eine beeindruckende Rallye erlebt hatte.

Bitcoin Abverkauf nach Allzeithoch

Bitcoin berührte ein Allzeithoch nördlich von $41.000, bevor es bis heute auf etwa $35.000 zurückfiel. Die Korrektur warf einige Fragen unter den privaten Krypto-Investoren auf, da sie versuchten, die nächsten Schritte von Bitcoin zu antizipieren. Aus Angst, dass die parabolische Rallye vor einem Ende steht, haben viele Investoren ihre Investitionen zurückgezogen und Bitcoin verkauft.

Der Gedanke, weitere Verluste zu erleiden, oder weniger Gewinn zu realisieren, hat viele kleine Händler und Investoren dazu gebracht, ihre Marktpositionen zu schließen.

Wir haben für dich eine Bitcoin Preisanalyse geschrieben!

Bitcoin Wale kaufen ein

Eine wichtige Gruppe von Investoren hat sich jedoch gegen dieses Spiel entschieden, auch wenn der Vermögenswert weiterhin an Wert verliert. Im Gegensatz zu den schwachen Händen, haben sich die Wale bewegt, um mehr von dem Vermögenswert während dieser Rückgangsphase zu erwerben.

Analyse der Bitcoin Wale

Elias Simos von Bison Trails berichtete, dass die Adressen, die mehr als 1.000 BTC halten, zunehmen, was die früheren Ergebnisse von Santiment, die Ende letzten Jahres veröffentlicht wurden, unterstützt.

Der Aufwärtstrend in der Anzahl der „Wale“ hat sich bis jetzt in diesem Monat fortgesetzt.  Der unabhängige Forscher stellte fest, dass Wallets mit mehr als 1.000 Bitcoins (das entspricht 350 Mio. $ beim aktuellen BTC/USD-Kurs) stetig zugenommen haben.

Adressen mit mehr als 1.000 BTC wachsen weiter auf Kosten aller anderen – sogar während dieses jüngsten Abschwungs.

Er schrieb:

Während ihr verkauft habt, haben Wale weitere Bitcoin verschlungen.

Addresses with more than 1k $BTC continue growing at the expense of all others–even as this most recent downturn is taking effect.

While you were selling, whales were gobbling up your Bitcoin… pic.twitter.com/cWszH3W9um

— Elias Simos (@eliasimos) January 11, 2021

Krypto-Analyst Lark Davis hat gewarnt, dass die Wale kleine Investoren verschlingen könnten. Davis wies darauf hin, dass die Wale gut darin sind, den Markt durch schlaue Machenschaften zu beeinflussen. Zudem haben sie den finanziellen Rückhalt, um dies zu tun.

Er veröffentlichte:

Es gibt sehr reiche und sehr mächtige Spieler in diesem Markt, die sehr gut darin sind, den Markt zu manipulieren. Sie sind gut darin, das Spiel zu spielen. Und sie spielen das Spiel mit Milliarden von Dollar an Kapital auf einmal.

Sie erschüttern den Markt mit massiven Ausverkäufen, während sie gleichzeitig den Markt leer verkaufen. Dann, wenn der Markt unten ist, kaufen sie Bitcoin nach und dies 10 Prozent günstiger. Dies wiederholen sie immer wieder und erweitern ihre Bitcoin-Position.

Fazit

Er bat Krypto-Investoren vorsichtig sein, wenn Spiele auf dem Markt gemacht werden, um zu vermeiden, zu „Walfutter“ zu werden. Panikverkäufe werden meist nach einiger Zeit bereut. Die Entscheidung über den Verkauf, sollte vor dem Kauf getroffen werden.