Die ESMA schließt ihren MiCA-Bericht ab und bittet um Feedback im Rahmen ihrer dritten Konsultation zur Regulierung von Kryptoassets in der EU.

Endgültiger MiCA-Bericht liegt vor

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat den finalen Bericht über die Regulierung der Märkte für Kryptoassets (MiCA) veröffentlicht. Damit hat die ESMA die letzte Phase ihrer Bemühungen um ein gut strukturiertes und sicheres Umfeld für Kryptoassets in der EU erreicht. Zusätzlich zu diesem wichtigen MiCA-Bericht wird die ESMA auch die dritte Konsultationsphase einleiten, in der die Teilnehmer aufgefordert werden, ihre Kommentare zu den von der ESMA entwickelten Regeln und Leitlinien abzugeben.

Detaillierter Überblick über den ESMA Abschlussbericht

Der Abschlussbericht der ESMA zur MiCA-Regulierung gibt einen detaillierten Überblick über den Regulierungsrahmen für Kryptoassets. Er enthält auch detaillierte Empfehlungen zu den Informationen, die Unternehmen vorlegen müssen, die eine MiCA-Lizenz beantragen, und betont, dass Unternehmen ihre Absicht nachweisen müssen, Krypto-Dienstleistungen zu erbringen und Krypto-Assets zu halten.

Darüber hinaus legt der MiCA-Bericht das Verfahren fest, das Dienstleister anwenden sollten, um Beschwerden ordnungsgemäß zu bearbeiten und so ein höheres Maß an Kundenschutz im Bereich der Kryptoassets zu gewährleisten. Der Abschlussbericht wurde der Europäischen Kommission vorgelegt und ebnet den Weg für die Umsetzung dieser Vorschriften in allen 27 Mitgliedstaaten.

Mit der Veröffentlichung des Abschlussberichts hat die ESMA die öffentliche Konsultation zu ihrem dritten Entwurf technischer Standards und Leitlinien gestartet.

Dieses neue Konsultationspaket konzentriert sich auf verschiedene Schlüsselbereiche, wie die Identifizierung und Meldung von vermutetem Marktmissbrauch in Bezug auf Kryptowährungen, die Entwicklung umfassender Strategien und Verfahren für Kryptowährungstransferdienste und die Gewährleistung der betrieblichen IKT-Resilienz für MiCA-regulierte Unternehmen. Diese vorgeschlagenen Maßnahmen sind ein Beispiel für den proaktiven Ansatz der ESMA zur Bewältigung der besonderen Herausforderungen, die sich aus der digitalen Natur von Krypto-Vermögenswerten und ihren Transferdiensten ergeben.

Stärkung von Marktintegrität und Verbraucherschutz

Die Umsetzung der MiCA-Verordnung ist ein wichtiger Schritt zur Schaffung eines einheitlichen Regulierungssystems für Kryptoassets in der EU. Ziel der ESMA ist es, die Integrität des Kryptowährungsmarktes zu stärken und den Verbraucherschutz zu verbessern, indem klare Standards für die Zulassung, die Aufdeckung von Marktmissbrauch und die operative Belastbarkeit festgelegt werden.

Diese Maßnahmen sind vor allem vor dem Hintergrund der raschen Entwicklung und der zunehmenden Komplexität des Kryptoasset-Segments von Bedeutung, die einen flexiblen und anpassungsfähigen Regulierungsansatz erfordern.

Das Engagement der ESMA für einen inklusiven Regulierungsprozess zeigt sich in ihrem Aufruf an die Öffentlichkeit, zu den neu vorgeschlagenen Regeln und Leitlinien Stellung zu nehmen. Durch die Einbindung eines breiten Spektrums von Interessenvertretern, darunter Branchenteilnehmer, Verbraucherverbände und die allgemeine Öffentlichkeit, versucht die ESMA, unterschiedliche Perspektiven und Erkenntnisse zu sammeln, die in die endgültige Fassung der MiCA-Regeln einfließen werden. Dieser kollaborative Ansatz stellt sicher, dass der Regulierungsrahmen sowohl umfassend als auch an die Realitäten des Kryptoassetmarktes angepasst ist.

Analyst James Seyffart führt die Abflüsse aus Bitcoin-ETFs in der vergangenen Woche auf Insolvenzverfahren zurück, die vor allem Gemini und Genesis betrafen.

Millionen Abflüsse aus Bitcoin-ETFs

Laut CoinShares verzeichneten digitale Anlageprodukte wöchentliche Abflüsse in noch nie dagewesener Höhe von insgesamt 942 Millionen US-Dollar. Dies sind die ersten Abflüsse nach einer siebenwöchigen Periode mit Zuflüssen in Höhe von 12,3 Milliarden US-Dollar in Folge. Die Abflüsse aus Bitcoin-ETFs wie dem Grayscale Bitcoin ETF GBTC beliefen sich auf 2 Milliarden US-Dollar.

GBTC als Spielverderber

Die jüngsten Daten zeigen, dass neue ETF-Emittenten in den USA Zuflüsse in Höhe von 1,1 Mrd. USD verzeichneten. Damit konnten sie die erheblichen Abflüsse in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar, die der etablierte Grayscale Bitcoin ETF GBTC im gleichen Zeitraum verzeichnete, teilweise ausgleichen.

Laut James Seyffart, Kryptowährungsstratege bei Bloomberg, waren die Nettoabflüsse aus Bitcoin-ETFs in der vergangenen Woche hauptsächlich auf Insolvenzen zurückzuführen. Diese Abflüsse standen hauptsächlich im Zusammenhang mit den Verkaufsaktivitäten von Gemini und Genesis.Seyffart erwartet eine Verlangsamung der Abflüsse in der kommenden Woche, da der Verkaufsdruck im Zusammenhang mit den Insolvenzverfahren nachlassen dürfte.

Eines der größten Hindernisse für Grayscale waren die hohen Gebühren, die zu einem erheblichen Mittelabfluss führten. Der CEO von Grayscale, Michael Sonnenshein, erklärte jedoch, dass das Unternehmen bald an einer Senkung der Gebühren arbeiten werde.

Eric Balchunas, ETF-Stratege bei Bloomberg, schlug vor, dass es möglicherweise nie signifikante Zuflüsse in GBTCs geben werde, obwohl er spekulierte, dass kleinere Versionen von Bitcoin-basierten ETFs Zuflüsse verzeichnen könnten, wenn die Gebühren auf weniger als 30 Basispunkte gesenkt würden. Er wies darauf hin, dass ein erheblicher Teil des von GBTC verwalteten Vermögens aus „Fata Morgana“ oder „Steuergeiseln“ bestehen könnte, was bedeutet, dass es nicht mehr viele reale Personen geben könnte, die ihre Positionen frei verkaufen könnten.

Altcoins verzeichnen Zuflüsse

Bitcoin dominierte die Abflüsse, die 96% des Gesamtvolumens ausmachten. 904 Millionen US-Dollar flossen aus diesem Vermögenswert ab. Darüber hinaus verzeichnete Short-Bitcoin geringfügige Abflüsse in Höhe von 3,7 Millionen US-Dollar. Ethereum, Solana und Cardano verzeichneten ebenfalls Abflüsse in Höhe von 34 Millionen US-Dollar, 5,6 Millionen US-Dollar bzw. 3,7 Millionen US-Dollar.

Der Rest des Altcoin-Sektors verzeichnete jedoch einen positiven Trend mit Nettozuflüssen in Höhe von 16 Millionen US-Dollar. Besonders hervorzuheben sind Polkadot mit 5 Millionen US-Dollar, Avalanche mit 2,9 Millionen US-Dollar und Litecoin mit 2 Millionen US-Dollar an Zuflüssen, berichtet CoinShares.

Die jüngsten Rechtsvorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche verbieten bestimmte Limits für Bargeldtransaktionen und anonyme Krypto-Transaktionen.

EU verbietet anonyme Krypto-Transaktionen

Die Europäische Union (EU) hat in einer aktuellen Regulierungsänderung anonyme Krypto-Transaktionen jeglichen Wertes verboten, die über nicht identifizierte, selbstverwahrende Krypto-Wallets abgewickelt werden. Diese Aktualisierung ist Teil der neuen Anti-Geldwäsche-Vorschriften (AML) der Region.

Laut einem Beitrag von Patrick Breyer, Mitglied des Europäischen Parlaments für die deutsche Piratenpartei, hat die Mehrheit des federführenden Ausschusses des Europäischen Parlaments das Verbot am 19. März gebilligt.

Bemerkenswert ist, dass Dr. Breyer einer der beiden Abgeordneten ist, die gegen diese Zustimmung gestimmt haben. Der andere Abgeordnete, der dagegen stimmte, war Gunnar Beck von der Partei Alternative für Deutschland (AfD). Das Verbot von Zahlungen mit Kryptowährungen gilt speziell für nicht registrierte Wallets, die von Dienstleistern angeboten werden (gehostete Wallets), und deckt selbstverwaltete Wallets ab, die über mobile, Desktop- oder Browser-Anwendungen bereitgestellt werden.

Eingriffe der EU in die Grundrechte der Bürger

Die jüngsten Rechtsvorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche verbieten ausdrücklich bestimmte Obergrenzen für Bargeldtransaktionen und anonyme Krypto-Transaktionen. Demnach gelten Bargeldtransaktionen über 10.000 Euro und anonyme Bargeldzahlungen über 3.000 Euro als illegal.

Grundsätzlich arbeiten viele Kryptowährungsnetzwerke in genehmigungsfreien Umgebungen, die es jedermann ermöglichen, einen privaten kryptographischen Schlüssel zu erzeugen und uneingeschränkten Zugang zum System zu gewähren. Diese Eigenschaft steht im Mittelpunkt der Grundprinzipien von Kryptowährungen, die ein umfassenderes, freieres und gerechteres Finanzsystem bieten, das seine Nutzer in keiner Weise diskriminiert.

Experten und Verfechter der Freiheit sehen in der jüngsten Genehmigung einen Schlag gegen die finanzielle Freiheit und grundlegende Menschenrechte. Der deutsche Europaabgeordnete Patrick Breyer lehnt den Gesetzesentwurf ab, da er die wirtschaftliche Unabhängigkeit und die finanzielle Privatsphäre gefährde. Für ihn ist die Möglichkeit, anonym zu handeln, ein Grundrecht.

Überwachungsstaat EU

Die EU wird immer mehr zum Überwachungsorgan und schränkt die Anonymität ihrer Bürger weiter ein. Meines Erachtens ist es offensichtlich, dass der Weg zu einer CBDC geebnet wird. Eine CBDC würde jeden Bürger so durchsichtig wie Glas machen. Der Vorwand, die Geldwäsche weiter einschränken zu wollen, wird genutzt, um die Bürger immer weiter einzuschränken und zu überwachen.

Stattdessen müssen wir Wege finden, die besten Eigenschaften des Bargelds in unsere digitale Zukunft mitzunehmen. Auch im Netz haben wir ein Recht darauf, mit Kryptowährungen bezahlen und spenden zu können, ohne dass unser Zahlungsverhalten anlasslos und personenbezogen gespeichert wird. Wenn die EU glaubt, virtuelle Währungen im Alleingang regulieren zu können, hat sie Kryptowährungen noch nicht verstanden.

Ein Verbot von anonymen Krypto-Transaktionen hätte bestenfalls minimale kriminalitätsreduzierende Effekte, würde aber unbescholtene Bürger ihrer finanziellen Freiheit berauben.