Bitcoin-ETF-Handel: Am Donnerstag dominierte Grayscale die Ausführung von 700.000 Bitcoin-ETF-Transaktionen unter den 11 von der SEC zugelassenen Spot-ETFs.

Bitcoin-ETF-Handel am ersten Handelstag äußerst erfolgreich

Der erste Handelstag für Bitcoin-Spot-ETFs an der Wall Street war von beträchtlicher Aktivität geprägt, wobei Grayscale mit einem Handelsvolumen von über 4 Mrd. USD bei seinem Debüt den Ton angab. Der Eintritt von Bitcoin in den ETF-Markt hat mit einem beispiellosen Handelsvolumen am ersten Tag Geschichte geschrieben.

4,6 Mrd. USD an Bitcoin-ETF-Anteilen wechseln den Besitzer

Fast ein Dutzend Bitcoin-ETFs, darunter solche von großen Investmentfirmen wie BlackRock Inc. und Fidelity Investments, haben ein beeindruckendes Debüt hingelegt und am ersten Tag Anteile im Wert von rund 4,6 Milliarden Dollar gehandelt. Befürworter in der Branche sehen diese börsengehandelten Fonds als entscheidende Startrampe für eine breitere Akzeptanz bei normalen Anlegern und gehen davon aus, dass sie als Katalysator für weitere Marktgewinne dienen werden.

Der ETF-Stratege von Bloomberg, Eric Balchunas, berichtete, dass bis heute insgesamt 700.000 Einzeltransaktionen mit den 11 Spot-ETFs getätigt wurden. Balchunas merkte an, dass die gestiegene Basisaktivität im Gegensatz zu den großen Startkapitalkäufen seine Erwartungen übertroffen habe und positiv gesehen werde.

Der Bitcoin-ETF-Handel am Donnerstag wurde mit einem bemerkenswerten Meilenstein eröffnet, darunter eine Rekordaktivität beim Grayscale Bitcoin Trust, der mit 2,3 Mrd. USD den höchsten Umsatz eines ETFs an seinem ersten Tag erzielte.

Darüber hinaus verzeichneten auch neu aufgelegte ETFs, die nicht aus bestehenden Fonds umgewandelt wurden, historische Handelsvolumina. Der iShares Bitcoin Trust von BlackRock, kurz IBIT, verzeichnete mit 1 Mrd. USD den fünftgrößten ETF-Start aller Zeiten. Es ist jedoch wichtig zu erkennen, dass das Handelsvolumen allein keinen umfassenden Überblick über die Art der Käufe oder Verkäufe der Anlegerströme gibt.

Zukünftige Herausforderungen

Der langfristige Erfolg börsengehandelter Fonds hängt davon ab, dass sie für die Anleger leicht zugänglich sind. Die Vanguard Group Inc. hat beschlossen, den Handel mit diesen ETFs nicht zu erleichtern, und Merrill Edge, das von der Bank of America Corp. betrieben wird, prüft noch, ob es diesen Dienst anbieten soll. Im Gegensatz dazu sind einige Plattformen enthusiastischer, wenn es darum geht, den Bitcoin-ETF-Handel zu unterstützen. Der CEO von Robinhood Markets Inc., Vlad Tenev, äußerte die Absicht, die Fonds so bald wie möglich auf seiner Plattform anzubieten.

Der Gebührenwettbewerb, der in der 8-Billionen-Dollar-ETF-Arena üblich ist, hat sich bereits vor der Einführung von Bitcoin-Spot-ETFs verschärft. Insbesondere Emittenten wie BlackRock, Ark Investment Management und Invesco haben im Vorfeld der regulatorischen Genehmigung am Mittwoch vorsorglich ihre Gebühren gesenkt. Die gleichzeitige Einführung all dieser Produkte am selben Tag, wodurch potenzielle First-Mover-Vorteile wegfielen, trug zu einem verstärkten Wettlauf um die niedrigsten Gebühren bei. Um sich von der Masse abzuheben, verzichteten mehrere Unternehmen auf Gebühren und boten ihre ETFs in den ersten sechs oder zwölf Monaten kostenlos an.

Die Verbraucherpreisinflation in den USA ist im Dezember auf 3,4% gestiegen, wie aus einem Bericht des US Bureau of Labor Statistics hervorgeht.

In den USA steigt die Verbraucherpreisinflation

Das U.S. Bureau of Labor Statistics veröffentlichte am Donnerstag die Daten zur Verbraucherpreisinflation (VPI) für Dezember 2023, die zeigen, dass die Inflation in den USA in diesem Monat auf 3,4% gestiegen ist.

Die Inflation scheint noch nicht endgültig unter Kontrolle zu sein, was die These einiger Analysten stützt, die eine harte Landung und damit eine Rezession für die USA vorhersagen.

Trotz steigender Inflation Zinssenkungen erwartet

Der Gesamtindex stieg in den zwölf Monaten bis Dezember um 3,4 % und damit stärker als in den zwölf Monaten bis November (3,1 %). Die Inflation stieg im Dezember um 0,3 % und entsprach damit weitgehend den Markterwartungen.

Laut einer Reuters-Umfrage erwartete der Markt im Durchschnitt einen unveränderten Anstieg der Kerninflation um 0,3 % gegenüber dem Vormonat, während im Jahresvergleich eine Verlangsamung der Inflation auf 3,8 % nach 4 % im November erwartet wurde.

Die Finanzsektoren auf der ganzen Welt, einschließlich der Kryptowährungsmärkte, erlebten diese Woche eine volatile Sitzung inmitten der mit Spannung erwarteten Zulassung des Bitcoin-ETF. Die heutigen Verbraucherpreisinflation Daten werden jedoch wichtige Anhaltspunkte für die bevorstehende Zinsentscheidung der US-Notenbank liefern.

Seit Anfang des Jahres wetten Investoren darauf, wie schnell und wie stark die Fed und andere Institutionen die Zinsen senken werden. Die Kurse der Fed-Futures zeigen, dass die Händler in diesem Jahr mit einer Zinssenkung um 140 Basispunkte (Bp) rechnen, verglichen mit 160 Bp, die bis Ende 2023 erwartet wurden.

Dies ist immer noch mehr als die von der Fed prognostizierte Senkung um 75 Basispunkte in diesem Jahr. Laut CME FedWatch gehen die Märkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 69% von einer Zinssenkung bereits im März aus.

Markt schwankt nach VPI-Zahlen und ETF-Zulassung

Die anstehende Entscheidung der US-Notenbank über eine Beibehaltung oder Senkung der Leitzinsen bereits im März wird maßgeblich von den heutigen Daten beeinflusst werden.

Der US-Dollar-Index bewegte sich unterdessen weitgehend innerhalb seiner Handelsspanne. Die Kryptomärkte hingegen legten leicht zu, nachdem die SEC gestern eine bahnbrechende Entscheidung zur Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs getroffen hatte.

Unterdessen sagte der Präsident der Federal Reserve Bank of New York, John Williams, am Mittwoch, dass es noch zu früh sei, um nach Zinssenkungen zu rufen, da die Zentralbank noch einen langen Weg vor sich habe, um die Inflation wieder auf ihr Ziel von 2% zu bringen, so ein Bericht von Reuters.

Die US-Verbraucherpreisinflation, der heute höher als erwartet ausfiel, könnte der Fed weitere Gründe liefern, die Zinssätze beizubehalten, anstatt sie in Zukunft zu senken.

Elon Musk würdigt technische Leistungen von Bitcoin nach Spot-Bitcoin-ETF-Genehmigung

Am 10. Januar 2024 äußerte sich der Milliardär Elon Musk positiv über die technologischen Errungenschaften hinter der Bitcoin-Infrastruktur. Dies geschah im Kontext der erstmaligen Genehmigung eines Spot-Bitcoin-ETF in den Vereinigten Staaten.

Während eines Gesprächs mit Cathie Wood, der Geschäftsführerin von Ark Invest, auf der X-Plattform, betonte Musk das technische Meisterwerk, das Bitcoin darstellt, allerdings nicht nur als Währung, sondern auch als Mittel zur Wertaufbewahrung. Auf die Frage nach der Integration von Bitcoin in den Mainstream und den Aspekten des Krypto-Minings erklärte der Unternehmer jedoch, dass er, trotz seiner vielfältigen Projekte, sich nur wenig mit der Kryptowährung beschäftige.

Elon Musk selber sagt:

Ich bin offen für die Idee, Bitcoin zu verwenden, aber von allen Dingen, an die ich denke, denke ich nur sehr wenig an Bitcoin.

Durchbruch in der Krypto-Regulierung: Institutioneller Geldfluss gewinnt an Klarheit

Ein wesentlicher Grund für die Zurückhaltung institutioneller Investitionen im Kryptomarkt war die unklare Position der US-Regulierungsbehörden. Die Dynamik änderte sich jedoch mit dem Sieg in der XRP-Klage und einem darauffolgenden Rückschlag für die US-Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC) im Fall Grayscale. Dies zwang die Behörde in eine defensive Position bezüglich der Durchsetzung von Wertpapiergesetzen für Kryptounternehmen.

Die Zulassung von Spot-Bitcoin-ETFs in den USA signalisiert einen bedeutenden Schritt, da bereits etablierte Unternehmen wie Blackrock und Fidelity eigene Bitcoin-ETFs auf den Markt gebracht haben. Dies könnte die Tore der Finanzwelt offiziell für die Kryptoindustrie öffnen.

Ausblick auf 2024: Herausforderungen und Chancen in der Kryptowelt

Im Jahr 2024 zeichnet sich eine vielversprechende, aber auch ungewisse Zukunft für die Kryptowährungsbranche ab. Trotz bedeutender Fortschritte bleiben zahlreiche Baustellen und Fragezeichen bestehen, insbesondere im Hinblick auf die Makroökonomie, Zinssenkungen in den USA und die allgemeine Regulierung.

Die Einführung des Bitcoin ETFs wirft ebenfalls Unsicherheiten auf, da die tatsächliche Nutzung durch institutionelle Investoren noch abzuwarten bleibt. Das Jahr 2024 könnte somit ein einzigartiges Jahr werden, insbesondere mit dem bevorstehenden Bitcoin Halving Event, dessen Auswirkungen noch in den Sternen stehen.

Neue Weichenstellung für Spot-Bitcoin-ETPs: Eine Veränderung im regulatorischen Ansatz

In den vergangenen Jahren hat die Securities and Exchange Commission (SEC) unter dem Vorsitz von Jay Clayton bis März 2023 mehr als 20 Anträge für Börsenregeln im Zusammenhang mit Spot-Bitcoin-ETPs abgelehnt. Eine dieser Ablehnungen betraf den Antrag von Grayscale, den Grayscale Bitcoin Trust in einen ETP umzuwandeln.

Trotz früherer Ablehnungen stehen wir nun vor neuen Anträgen, die Ähnlichkeiten mit bisher abgelehnten Vorschlägen aufweisen. Die Rahmenbedingungen haben sich jedoch geändert. Das U.S. Court of Appeals for the District of Columbia entschied, dass die SEC es versäumt hatte, ihre Gründe für die Ablehnung des Grayscale-ETPs angemessen zu erläutern – ein Urteil, das als „Grayscale-Verfügung“ bekannt ist. Das Gericht hob die Entscheidung auf und verwies die Angelegenheit zur erneuten Prüfung an die Kommission zurück.

In Anbetracht dieser Entwicklungen und der im Genehmigungsbeschluss näher erläuterten Umstände hält SEC-Vorsitzender Gary Gensler es für den nachhaltigsten Weg, die Notierung und den Handel von Spot-Bitcoin-ETP-Anteilen zu genehmigen.

Bitcoin-Kurs: Spannung nach ausbleibendem Massenverkauf und „God Candle“

Trotz der Erwartungen blieb ein massiver Ausverkauf aus, und auch die erhoffte „God Candle“ zeigte sich nicht. Jetzt gilt es, gespannt darauf zu warten, wie sich der Bitcoin-Kurs in den kommenden Tagen und Wochen entwickeln wird. Ebenso bleibt offen, wann genau der Handel mit dem Bitcoin ETF beginnen wird.

In den nächsten Tagen werden viele Fragen beantwortet werden, und die weitere Entwicklung des Kurses steht im Fokus. Dennoch herrscht nun endlich Klarheit, und das ständige Hin und Her hat ein Ende gefunden.

Bitcoin-Engagement: Wahre Coins statt Bitcoin ETF im Fokus

In der Welt von Bitcoin ist es ratsam, echte Bitcoin zu erwerben anstatt sich auf Bitcoin ETFs zu verlassen. Dieser Standpunkt basiert auf der Kernidee von Bitcoin, nämlich der Möglichkeit zur Eigen- und Selbstverwahrung, wodurch man seine eigene Bank sein kann. Insbesondere für Neueinsteiger in diesem Bereich empfiehlt es sich, gründlich zu recherchieren, da es heutzutage zahlreiche zuverlässige Informationsquellen gibt.

Die sorgfältige Überprüfung der Quellen ist dabei entscheidend. Es ist wichtig, sich mit der Natur von Bitcoin vertraut zu machen, um fundierte Entscheidungen im eigenen Interesse treffen zu können.

Der Bitcoin ETF ist aktuell in den letzten Zügen der Genehmigung durch die Regulatoren. Jetzt wurde der SEC-Account auf X (Twitter) gehackt, also genau der Account, der diese Ankündigung verkünden könnte. In einem Post wurde die Genehmigung des Bitcoin ETFs fälschlicherweise gepostet. Der Markt reagiert mit einem kleinen Zucken.

Bitcoin ETF Fake News

Viele Augen im Krypto-Markt sind aktuell auf die Genehmigung vom Bitcoin ETF durch die SEC gerichtet. Neben Tradern, welche dieses Ereignis kurzfristig für Positionen im Markt nutzen möchten, gibt es auch einige Großinvestoren, die – in der Theorie – nach Genehmigung des ETFs mit großen Summen in Bitcoin einsteigen möchten.

Durch die anstehende Halbierung und damit Verknappung der Block-Belohnung in weniger als 100 Tagen, ist der Markt aktuell in einer angeheizten Stimmung.

SEC-Account auf X gehackt

Am 10. Januar gab der offizielle Account der US-amerikanischen Wertpapierbehörde mit dem X-Handle @SECGov, dass es zu einem Hack kam und der Post über die Genehmigung vom Bitcoin ETF als Fake News anzusehen ist.

The @SECGov X account was compromised, and an unauthorized post was posted. The SEC has not approved the listing and trading of spot bitcoin exchange-traded products.

— U.S. Securities and Exchange Commission (@SECGov) January 9, 2024

X-Konto wurde kompromittiert und ein nicht autorisierter Beitrag wurde gepostet. Die SEC hat die Notierung und den Handel von börsengehandelten Spot-Bitcoin-Produkten nicht genehmigt.

Der Bitcoin Kurs weißt lediglich ein leichtes Zucken auf und ist von den Fake News über den Bitcoin ETF erstmal unbeeindruckt. Trotzdem wurde kurzzeitig laut den Informationen von coinmarketcap.com ein neues Jahreshoch bei 47.893 US-Dollar erreicht.

Bitcoin ETF: Viel heiße Luft um nichts?

Die Genehmigung vom Bitcoin ETF kann einige Großinvestoren, welche den traditionellen Finanzdienstleistungen nahestehen, tatsächlich in den Markt ziehen. Ebenfalls ist es für die Etablierung einer Infrastruktur rund um Bitcoin wichtig, dass auch früher oder später die größten Finanzdienstleister ihre eigenen Produkte rund um Bitcoin auf den Markt bringen.

Trotzdem wird die Einführung eines Bitcoin ETF durch Investment-Giganten wie Blackrock auch skeptisch gesehen. Der Krypto-Markt ist heute ein anderer, wie er noch vor 5 oder 10 Jahren war. Damals war die Ideologie und Haltung großer, zentraler Finanz-Dienstleister zu entkommen und sein Kapital in einer neuen Technologie anzulegen, welche durch eine Steuerung der Menschen untereinander eine dezentrale Sicherung garantiert.

Heute wartet der Markt – so scheint es – sehnsüchtig auf die Einführung des ETFs. Dabei entsteht viel Hype und Spekulation, was im Krypto-Bereich auch als FOMO bzw. fear of missing out (die Angst, etwas zu verpassen) bekannt ist. Wer also aufgrund der eventuellen schon bald bevorstehenden Bitcoin ETF Einführung gewisse Positionen im Markt vertritt, sollte sich bewusst sein, dass nicht die eigentliche Ideologie getroffen wurde, welche Bitcoin durch seine Existenz verfolgt.

Eher sollte das Bitcoin Halving und die anstehende Halbierung der Block-Belohnung als wichtiges Ereignis für den gesamten Krypto-Markt angesehen werden, als die mögliche Einführung eines ETFs, welcher von bestimmten Marktteilnehmern zur Spekulation genutzt werden kann.