US Rezession: Der amerikanische Investor und Hedge-Fonds-Manager Michael Burry hat eine große Short-Wette auf die Aktienmärkte abgeschlossen. Der Schritt gegen den Markt deutet darauf hin, dass es seiner Firma an Vertrauen in die wirtschaftliche Erholung mangelt, indem sie auf ein eher bärisches Szenario wettet.

Wetten auf eine US Rezession

Michael Burry hat im letzten Quartal bärische Wetten gegen den S&P 500 und den Nasdaq 100 abgeschlossen. Am 14. August setzte Michael Burrys Scion Asset Management 1,6 Milliarden Dollar ein, um gegen den Aktienmarkt zu wetten.

Der Investor wurde unsterblich, nachdem seine riesige Wette gegen die Immobilienblase Mitte der 2000er Jahre in dem Buch und Film „The Big Short“ verfilmt wurde.

Laut den am 14. August veröffentlichten Wertpapierunterlagen kaufte Scion Verkaufsoptionen mit einem Nennwert von 886 Millionen Dollar gegen den SPDR S&P 500 ETF Trust. Der Fonds bildet den S&P 500 ab, einen breit angelegten Marktindex, der die Gesamtperformance des US-Aktienmarktes für große Unternehmen erfassen soll.

Außerdem kaufte er Put-Optionen im Nominalwert von 739 Mio. USD auf den Invesco QQQ Trust ETF QQQ. Dieser Fonds bildet den technologielastigen Nasdaq-100-Index ab. Verkaufsoptionen sind Derivatkontrakte, die dem Anleger die Möglichkeit geben, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen.

Marktausblick

Letzte Woche erklärte David Donabedian, Chief Investment Officer bei CIBC Private Wealth US, gegenüber CNN, dass die Wirtschaft und die Märkte noch nicht über den Berg seien.

Wir waren schon immer der Meinung, dass wir wahrscheinlich eine Rezession erleben werden, die irgendwann in der zweiten Hälfte dieses Jahres beginnen würde, und wir halten das immer noch für wahrscheinlich.

Eine US Rezession wäre keine gute Nachricht für die Kryptomärkte, da weniger Geld für risikoreichere Anlagen zur Verfügung steht. Die Märkte befinden sich seit fünf Monaten in einem Zustand der Lethargie, obwohl die Analysten im Allgemeinen optimistisch sind. Einige haben die Zulassung von börsengehandelten Fonds, ein Ende der Zinserhöhungen und eine größere Akzeptanz durch neue Produkte wie den Stablecoin von PayPal als potenzielle Wachstumskatalysatoren angeführt.

In den letzten Tagen gab es nur wenig Bewegung, wobei die Gesamtkapitalisierung bei 1,2 Billionen US-Dollar verharrte.

Weiche Landung oder Crash?

Die große US Rezession wäre eigentlich lange da. Als Corona in die Schlagzeilen geriet, wackelten die Finanzmärkte gewaltig. Ein extremer Crash wurde nur verhindert durch endloses Geld drucken der FED. Es folgte ein Bullen Markt im Kryptomarkt, wie es ihn zuvor noch nicht gab und das alles durch billig gedrucktes Geld, was verteilt werden musste. Allerdings hat das den Crash nur verschoben und nicht ganz und gar aufgehoben.

Kurze Zeit später hatte die Gelddruckerei ihre Folgen. Die Inflation schoss in die Höhe und die Zentralbanken mussten mit Zinsanhebungen reagieren. Das schlägt auf die Wirtschaft. Deutschland befindet sich bereits offiziell in einer Rezession.

Die US Rezession ist meiner Meinung nach unausweichlich in den nächsten Monaten außer die FED druckt erneut endlose Summen, um den Crash ein weiteres Mal hinaus zu zögern. Doch danach sieht es aktuell nicht aus. Die FED erhöhte im Juli erneut den Leitzins um 0,25%.

Ich lese viele Stimmen, die sehr optimistisch sind das der Bullrun, mit dem Bitcoin Halving eingeleitet wird. Ich bin da anderer Meinung, Bitcoin existiert erst seit dem letzten großen Crash. Frühere Krypto-Zeitverläufe und Zyklusverhalten sind irrelevant, wenn der Aktienmarkt Immobilienmarkt, Zinssätze und die gesamte Makroökonomie völlig anders sind.

Jede Krypto Analyse und jeder Chart stammt aus einer Zeit des Geld Druckens, Nullzinsen und grenzenlosen Krediten. Ich würde fast schon sagen, es ist naiv zu glauben, dass wir kein böses Erwachen erleben werden. Das BTC Halving wird mittelfristig gesehen keine große Rolle spielen, dass Angebot verringert sich zwar, aber das hat wenig Einfluss, wenn keine Nachfrage vorhanden ist.

Langfristig gesehen bin ich jedoch sehr optimistisch. Die US Rezession, die meiner Meinung nach kommen wird, wird sehr gute Einstiegsmöglichkeiten in den Kryptomarkt bieten und auch generell an den Finanzmärkten.

Javier Milei, ein argentinischer Politiker mit einer Vorliebe für Bitcoin und für die Abschaffung der Zentralbank seines Landes, hat die Führung bei den Präsidentschaftsvorwahlen des Landes übernommen.

Freiheitskandidat Javier Milei führt mit Zentralbankkritik und Bitcoin-Unterstützung

Javier Milei, Freiheitskandidat mit Zentralbankkritik und Bitcoin-Unterstützung, führt in argentinischen Präsidentschaftsvorwahlen. Bei 84% ausgezählten Stimmen erreicht Milei von „La Libertad Avanza“ 30,73 %, während Konkurrenten von „Juntos por el Cambio“ und „Unidos por la Patria“ 28,14% bzw. 26,8% erzielen.

Milei ist ein sogenannter Anarcho-Kapitalist, der die Abschaffung der argentinischen Zentralbank fordert und diese als „Betrug“ bezeichnet. Seine Aussagen stellen definitiv eine äußerst interessante Dynamik dar. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob diese Forderung tatsächlich in die Realität umgesetzt werden kann und wird.

Milei überrascht bei Vorwahlen in Argentinien

Der unerwartete Vorwahlsieg von Milei, einem Befürworter von Dollar und Bitcoin, hat den argentinischen Markt laut CNBC in ziemliche Unruhe versetzt. Javier Milei, der von einigen als politisch weit rechts eingeordnet wird, erhielt Unterstützung von der „Protestwählerschaft“, zu der viele Krypto-Befürworter gehören.

Mileis Triumph bringt Unsicherheit inmitten der bevorstehenden allgemeinen Wahlen im Oktober und einer möglichen Stichwahl im November mit sich. Goldman Sachs hebt Mileis Rückhalt für „radikale politische Ansätze“ hervor und betont seine begrenzte politische Erfahrung.

Widerstand gegen Bitcoin Spot ETF bleibt trotz prominenter Anträge bestehen

Trotz der Anträge von bedeutenden Wall-Street-Größen wird die Securities and Exchange Commission (SEC) voraussichtlich ihren Widerstand gegen börsengehandelte Fonds auf Bitcoin-Spotmärkten, so der frühere SEC-Anwalt John Reed Stark, nicht leicht aufgeben.

Stark, der früher das Office of Internet Enforcement der SEC leitete, sagte in einem Sonntagspost auf Twitter das Folgende:

Meiner Meinung nach wird die SEC einen Antrag auf einen Bitcoin-Spot-ETF aus einer Reihe von zwingenden Gründen nicht genehmigen.

Um seine Argumentation zu stützen, verwies Stark auf ein Schreiben der gemeinnützigen Organisation Better Markets mit Sitz in Washington an die SEC. In dem Schreiben wird die SEC aufgefordert, eine vorgeschlagene Regeländerung abzulehnen, die die Notierung von Anteilen eines Bitcoin-ETFs erleichtern würde.

Potenzieller Lichtblick für Bitcoin Spot ETF-Anträge bei republikanischem Präsidenten

Trotzdem könnten positivere Entwicklungen in Aussicht stehen, falls ein Republikaner die Präsidentschaft übernimmt. Sollte Donald Trump oder ein anderer Vertreter der Republikaner die Wahlen im kommenden Jahr für sich entscheiden, ergäbe sich möglicherweise eine Veränderung in der Führung der SEC. Laut den Aussagen von Reed Stark könnte der derzeitige SEC-Vorsitzende Gary Gensler in diesem Szenario wahrscheinlich zurücktreten.

Die Folge wäre, dass voraussichtlich Hester Peirce, eine langjährige SEC-Kommissarin, die von den Republikanern ernannt wurde, den Vorsitz übernehmen würde – so die Einschätzung von Stark.

Was ist ein Bitcoin Spot ETF?

Ein Bitcoin Spot ETF (Exchange-Traded Fund) ist ein Finanzprodukt, das darauf abzielt, Investoren eine einfache Möglichkeit zu bieten, in Bitcoin zu investieren, ohne tatsächlich die Kryptowährung selbst kaufen oder besitzen zu müssen. Ein ETF ist im Wesentlichen ein Investmentfonds, der an einer Börse gehandelt wird und einen Index, Rohstoff oder eine Gruppe von Vermögenswerten nachbildet.

Ein „Spot ETF“ bezieht sich auf den Handel von Bitcoin basierend auf dem aktuellen Marktpreis („Spot-Preis“) der Kryptowährung, anstatt auf zukünftige Preisschwankungen. Das bedeutet, dass der ETF versucht, den aktuellen Marktwert von Bitcoin so genau wie möglich widerzuspiegeln, im Gegensatz zu Derivaten wie Bitcoin-Futures oder -Optionen, die auf zukünftige Preise spekulieren.