Die Tokenisierung von Real-World Assets (RWA) bleibt trotz des sich verschärfenden Krypto-Bärenmarktes ein wichtiger Wachstumsbereich. Darüber hinaus hat der Wert dieser tokenisierten Vermögenswerte ein All-Time-High erreicht und steigt weiter.

Real-World Assets Narrative

Am 13. September prognostizierte der dezentralisierte Finanzanalyst „Viktor DeFi„, dass die Tokenisierung von Real-World Assets im Jahr 2024 die 10-Milliarden-Dollar-Grenze überschreiten wird.

Darüber hinaus ist die Tokenisierung von Real-World Assets trotz des immer länger werdenden Krypto-Winters eines der heißesten Krypto-Narrative. Real-World Assets sind greifbare Vermögenswerte, die in der physischen Welt existieren und auf die Blockchain gebracht und verkauft werden.

Laut Galaxy Research erreichte der Gesamtwert aller tokenisierten Real-World-Assets im August ein neues Allzeithoch von 3,1 Milliarden US-Dollar. Zu den Vermögenswerten gehören Sektoren wie Gold und Edelmetalle, Aktien, Geldmärkte, Staatsanleihen, Immobilien und private Kredite.

Starkes Wachstum bei tokenisierten Vermögenswerten

Galaxy Research berichtet, dass die aggressiven Zinserhöhungen zu einem Anstieg der RWA um 1,44 Mrd. USD geführt haben. Dies entspricht 87% des Wertzuwachses der RWA von 1,66 Mrd. USD in diesem Jahr.

Die Grafik zeigt, dass Gold und Edelmetalle rund 37 % des Gesamtwertes ausmachen. Rund 23% entfallen auf die Finanzmärkte und 20% auf tokenisierte Staatsanleihen.

Tokenisierte Wertpapiere haben in diesem Jahr ein explosives Wachstum erlebt und sind seit Anfang 2023 um rund 450 % gestiegen. Laut rwa.xyz beläuft sich der Gesamtwert der tokenisierten Wertpapiere auf 630 Millionen US-Dollar. Seit Mitte Juni gab es jedoch nur ein geringes weiteres Wachstum.

Chainlink und ANZ testen Tokenisierte Vermögensübertragung

Eine der größten australischen Banken, ANZ, hat eine kettenübergreifende Übertragung von tokenisierten Assets mit Chainlink getestet.

Die Bank erklärte,

Tokenisierte Vermögenswerte verändern bereits die Art und Weise, wie das Bankwesen funktioniert, und die Technologie hat das Potenzial, noch mehr zu erreichen.

Die Gesetzgeber im Europäischen Parlament haben sich mit rund 90 Prozent der Stimmen für eine europaweite Regelung zur Kryptobesteuerung ausgesprochen.

Europäische Kryptobesteuerung soll Betrug bekämpfen

Die Mehrheit der Anwesenden im Saal war dafür, 535 stimmten dafür und 57 dagegen. Es gab 60 Enthaltungen in Bezug auf die Kryptobesteuerung, die 2026 eingeführt werden soll. Während einer Plenarsitzung am 13. September in Straßburg, Frankreich, haben die europäischen Gesetzgeber die Auferlegung strengerer steuerlicher Meldepflichten für Kryptowährungsbörsen weitgehend unterstützt.

Die Regeln sollen den Steuerbehörden in ganz Europa dabei helfen, den Handel mit Krypto-Vermögenswerten und die daraus erzielten Einkünfte zu überwachen und so das Risiko von Steuerbetrug zu verringern.

Die Europäische Kommission hatte den Rahmen ursprünglich im Dezember 2022 vorgeschlagen. Wenn er umgesetzt wird, wird er ein System für Krypto-Asset-Dienstleister vorschreiben, die Transaktionen ihrer europäischen Kunden zu melden.

Europa arbeitet weiter an der Regulierung von Kryptowährungen

Um einen steuerlichen Rahmen für Kryptowährungen zu schaffen, plant die Kommission eine Änderung der Richtlinie über die Zusammenarbeit der Verwaltungsbehörden („DAC“).

Die DAC dient als primäre Plattform für den Datenaustausch zwischen Steuerbehörden. Darüber hinaus enthält der Vorschlag eine Reihe kleinerer Anpassungen, um den derzeitigen Austausch steuerrelevanter Informationen zu verbessern.

Dies fällt mit den laufenden Diskussionen in der Europäischen Union über die Regulierung von Krypto-Vermögenswerten zusammen.

Nach einer starken Unterstützung für die Regulierung von Kryptowährungen innerhalb der Europäischen Union haben die EU-Finanzminister am 16. Mai die MiCA (Markets in Cryptocurrencies – Märkte für Kryptowährungen) verabschiedet. Die Vorschriften zielen in erster Linie darauf ab, Schlupflöcher für die Steuerhinterziehung zu schließen, und traten im Juli in Kraft.

Betrugsprävention ja, aber:

Wieder einmal wird Betrug als Hauptgrund für weitere Regulierung genannt, aber die Staaten wissen genau, dass der aufstrebende Kryptomarkt bei entsprechender Gesetzgebung eine Menge Steuern in die Kassen spülen kann. Zudem sehe ich die Gefahr einer zunehmenden Überwachung und Kontrolle durch den Staat, der es anscheinend vorzieht, einen Großteil seiner Bevölkerung im Hamsterrad laufen zu sehen. Versteht mich nicht falsch, Regulierung ist wichtig für die weitere Akzeptanz, aber ich möchte auch an die Gefahren erinnern.

Der Gründer von Tron, Justin Sun, prognostiziert, dass der Markt in den nächsten zwei Jahren in einen neuen Bullenzyklus eintreten wird.

Justin Sun sieht Bullenzyklus vor uns

In seiner Rede auf der Korea Blockchain Week 2023 äußerte sich Justin Sun optimistisch über den bevorstehenden Bullenzyklus. Er sagte, dass die Branche im vergangenen Jahr einen Entschuldungsprozess durchlaufen habe, der Zeit brauche, um die Marktschocks zu absorbieren, die durch Liquiditätskrisen von Unternehmen wie 3AC und FTX ausgelöst wurden.

Der Krypto-Milliardär ist der Ansicht, dass die Branche als Ganzes ebenfalls Zeit braucht, um das Vertrauen wiederherzustellen und das Wachstum aufrechtzuerhalten.

Justin Sun lobt Asiens Krypto-Regulierungslandschaft

Auf der Veranstaltung in Korea sprach Justin Sun über Krypto-Regulierung und betonte, dass die Krypto-Technologie trotz der strengen Regulierungsmaßnahmen in westlichen Ländern wie den USA weiterhin eine globale strategische Priorität bleibt, mit der sich letztlich alle Beteiligten auseinandersetzen werden.

Er merkte auch an, dass die Dynamik hinter den an den Dollar gekoppelten Stablecoins in Asien voraussichtlich stark bleiben wird, vor allem aufgrund des regulatorischen Umfelds in der Region.

Es wird erwartet, dass sich dieser Trend mit dem Aufkommen der Web 3.0-Ära fortsetzt, und gleichzeitig sind die asiatischen Perspektiven bereit, ihre zentrale Position in den Mainstream-Diskussionen wieder einzunehmen, fügte Sun hinzu.

Hongkong und Singapur werden Kryptowährungsindustrie ankurbeln

Justin Sun sprach auch über die sich entwickelnde Landschaft der asiatischen Kryptowährungsindustrie mit besonderem Augenmerk auf die wiederauflebende Bedeutung von Hongkong.

In der Vergangenheit war Hongkong ein beliebter Knotenpunkt für Kryptowährungsbörsen, aber die strenge Kryptowährungspolitik in China hat dazu geführt, dass sich einige prominente Projekte zurückgezogen haben. Dennoch hat Hongkong vor kurzem einen Weg der Wiederbelebung eingeschlagen und eine entgegenkommendere Politik eingeführt, um seine Attraktivität für Kryptowährungsunternehmen wiederzubeleben.

Dieser Wandel hat einen Wettbewerbsgeist entfacht, der auch Singapur zum Handeln veranlasst hat, um seine regionale Führungsposition zu sichern.

Justin Sun ist der Ansicht, dass die daraus resultierende Rivalität und Zusammenarbeit zwischen Hongkong und Singapur der globalen Kryptowährungsindustrie neue Energie verleihen und Investoren und Unternehmern ein breiteres Spektrum an Optionen und Möglichkeiten bieten wird, was einen Bullenzyklus begünstigen wird.

Binance wird sein Fiat zu Krypto Zahlungsportal, das Mastercard- und Visa-Krypto-Zahlungen ermöglicht, schließen. Binance Connect, zuvor Bifinity, wird aufgrund „veränderter Markt- und Nutzerbedürfnisse“ eingestellt, da kleinere Börsen zunehmend Marktteilnehmer anziehen.

Binance schließt Zahlungsportal

Binance stellt sein Fiat zu Krypto Zahlungsportal ein und sieht sich gleichzeitig einem zunehmenden Druck durch das Volumenwachstum an kleineren Börsen ausgesetzt. Der Schritt folgt auf die Kündigung von Vereinbarungen mit Zahlungsanbietern in Europa und Australien. Bis Ende September können Euro-Einzahlungen noch über den Zahlungsdienstleister Paysafe abgewickelt werden, danach wird die Zusammenarbeit eingestellt.

Konkurrenten von Binance holen auf

Die Börse sieht sich mit einem schrumpfenden Pool an Infrastrukturpartnern konfrontiert, da der durch mehrere Untersuchungen erlittene Imageschaden das kurzfristige Volumen beeinträchtigt. Allein der Marktanteil von Binance ist von rund 60 % zu Beginn des Jahres auf derzeit 40 % gesunken. Die Börse ist zwar immer noch der größte Handelsplatz für Spot- und Derivatgeschäfte, aber sie verliert an Boden.

Ein kürzlich veröffentlichter Bericht von CCData zeigt, dass kleinere Börsen, die als risikoreicher für Kunden gelten, ein höheres Handelsvolumen aufweisen. Huobi und KuCoin, die Berichten zufolge von der Insolvenz bedroht sind, verzeichneten in diesem Jahr einen Anstieg ihres Anteils am Handelsvolumen.

Upbit führte den Anstieg der koreanischen Börsen im Juli mit einem Volumen von 29,8 Milliarden USD an und übertraf damit die 28,6 Milliarden USD von Coinbase. Andere koreanische Unternehmen, Bithumb und CoinOne, verzeichneten seit Jahresbeginn ebenfalls einen Anstieg des Handelsvolumens um 27,9 % bzw. 4,7 %.

Große Handelsplattformen wie Coinbase und Binance mussten jedoch im selben Jahr einen Rückgang ihres gemeinsamen Anteils am Handelsvolumen von 80 % auf 68 % hinnehmen. Gegen beide Unternehmen laufen Klagen von US-Aufsichtsbehörden.

Kleinere Börsen können risikofreudigere Händler anziehen

Kleinere Handelsplätze, die einen Anstieg der Handelsaktivitäten verzeichnen, gelten nach verschiedenen Kriterien als risikoreich. Laut CCData stellen diese Börsen ein höheres Risiko für Kundengelder dar und haben niedrigere Standards zur Bekämpfung von Geldwäsche.

Laut CK Zheng von ZX Squared Capital könnte der Trend zu diesen kleineren Unternehmen auch darauf zurückzuführen sein, dass ihre Größe den Regulierungsbehörden keine Sorgen bereitet. Tom Robinson von Elliptic glaubt, dass einige Händler bereit sein könnten, auf Sicherheit zu verzichten, um in Coins zu investieren, die von den großen Börsen gemieden werden.